摘要

1、盘前热点事件点评  

1）截至2025年7月16日14点，全A共有1516家企业披露2025年中报业绩预告，披需率约为28.1%，预喜率约为43.3%，处于2016年以来的历史低位。（全A整体和非金融2025年Q2净利润同比增速分别为32.5%和28.1%，非银、有色和电子等行业预喜率靠前；细分行业中，证券、贵金属和半导体等子行业预喜率靠前。）

2）美股周三收涨，道指涨0.53%，纳指涨0.25%续创收盘新高，标普500指数涨0.32%。纳斯达克中国金龙指数收跌1.41%。芯片股走低，阿斯麦跌超8%。（A股当前市场总体仍然是轮动行情，何时能聚焦某个方向则行情就会步入下一阶段，中期向上的趋势不改，回调就是倒车接人的机会。）

3）上周硅片报价由底部0.88/1.03/1.25涨至1.0/1.15/1.35元/片，16日下午有硅片企业报价大涨至183-1.45元/片、210R-1.65元/片、210N 1.93元/片。（此前硅料的涨价正在向硅片，电池环节传导，关注产业链传导价格上涨催化机会。反内卷行情刚刚开始，行情会在反复质疑中展开，资金会优先布局确定性高的龙头）

4）黄仁勋表示，AI的下一波浪潮将是机器人系统，在未来十年中，工厂将由软件和AI驱动，协调人机协作的机器人团队，生产由AI所主导的智能产品。（昨天机器人板块集体拉涨，本质还是机器人相关标的多数回调到超高性价比位置，预期够低，高赔率是机器人资金回归的核心驱动力，可持续关注特斯拉、智元、Figure链核心环节配件股。）

5）桥水基金公布今年一季度持仓报告：增持方面，买入逾540万股阿里巴巴，环比增幅高达21倍，直接跃升为其第四大持仓股，另外还买入百度188万股（增幅956%）、苹果32万股、亚马逊40万股等；建仓方面，桥水一季度买入黄金ETF-SPDR 110万份，成第六大持仓标的 （桥水基金是外资的代表，从今年一季度已经在抄底中国资产，说明中国部分核心资产还是低估）

6）投资日历备忘：7月22日，沃华医药、聚灿光电、瑞鹄模具、长川科技披露中报。8月26日是深圳经济特区成立45周年纪念日.  2025世界机器人大会将于8月8日至12日在北京经济技术开发区北人亦创国际会展中心举行。8月12日美中关税休战即将到期。华为8月首发新升级小艺智能体。俄罗斯总统将会在8月31日至9月3日对中国进行为期4天的访问。9月3日天安门举行盛大阅兵。）

7）重要公告：合盛硅业公告，控股股东拟转让公司5.08%股份给肖秀艮，转让总价为26.34亿元。品茗科技：预计上半年净利润2800万元到3400万元，同比增长231.79%至302.89%。众辰科技公告，公司应用于人形机器人相关产品的收入占整体收入的比例不超过1%.山科智能实控人将变更为武汉市新洲区人民政府国资监管局，股票7月17日复牌。邮储银行公告，拟出资100亿元发起设立中邮金融资产投资有限公司。

2、各大社区人气排行榜

人气热榜前五：新股、算力、稳定币
同花顺热榜：华电新能、华宏科技、中电港、恒宝股份、鸿博股份
东方财富热榜：N华新、鸿博股份、中电港、千红制药、华宏科技
淘股吧热榜：恒宝股份、华宏科技、N华新、达意隆、龙溪股份

3、连板梯队

6连板：上纬新材(控制权变更+智元机器人+一季度增长)

4连板：达意隆(业绩预增+机器人+饮料包装)、兰生股份(会展运营+参股券商+上海国企)、上海物贸(资产收购+一季报增长+上海国企改革+数据要素)、华宏科技(业绩扭亏+稀土永磁+机器人应用)

3连板：潍柴重机(中报预增+数据中心+国企)

2连板：中新集团、中电港、力生制药、金时科技、万邦德、奥赛康、联发股份

4、收盘价创历史新高22家（找对标，看行业趋势）

北交所+智能检测（1）：基康仪器

机器人（1）：上纬新材、唯科科技

柴发机（1）：潍柴重机

光模块（4）：长芯博创、新易盛

机械设备（1）：福斯达

医药（2）：圣诺生物、益方生物

新能源车（1）：豪美新材

5、周三市场舆情热度

★1）英伟达/算力

事件：（①7月16日黄仁勋：已收到H20很多订单 有企业表示正等待发货通知②7月16日36氪消息，多位国内芯片人士表示，今年上半年，国内几家主流芯片厂商“产能都被订购完了”,“昆仑芯寒武纪在内都爆单了”③黄仁勋：希望让更先进的芯片进入中国④黄仁勋：华为芯片在AI训练中取代英伟达只是时间问题⑤7月15日英伟达官宣：美国已批准H20芯片销往中国，将恢复 H20 在中国的销售。同时宣布推出面向中国市场的全新且完全兼容的 GPU。外媒报道最快9月份推出）

相关个股：潍柴重机（3B）、中新集团（2B）、中电港（2B）、新易盛、鸿博股份、电光科技等

★2）机器人

事件：（①7月16日广东：加快发展具身机器人产业 将低空经济作为重点产业来抓②7月16日商务部部长王文涛在《求是》刊文称，得益于成熟供应链和完整产业生态，机器人产业正在蓬勃发展，机器人厂商供应链的本地化率最高已超六成③7月16日由AiMOGA墨甲机器人和奇瑞汽车联合举办的“AiMOGA墨甲机器人首届中国市场招商会”在北京首都国际会议中心成功举办④7月16日黄仁勋：AI的下一波浪潮将是机器人系统，中国具备发展人形机器人的独特优势⑤7月16日链博会开幕，银河通用、北京人形机器人创新中心、加速进化和智平方的机器人亮相英伟达展台⑥7月16日华为云产业发展部部长王丰：华为云致力于让所有联网的机器本体都能成为具身智能机器人）

相关个股：浙江荣泰、嵘泰股份、浙江黎明、长盛轴承、中大力德、豪能股份等

★3）泛金融

事件：（①7月16日摩根大通CEO杰米·戴蒙表示，我们将同时参与摩根大通的存款币和稳定币，以了解它，并擅长它。我认为它们是真实的②7月16日花旗集团首席执行官简·弗雷泽（Jane Fraser）在周二的财报电话会议上告诉分析师，花旗可能会发行自己的稳定币，以促进数字支付③7月16日美国银行首席执行官表示，公司将会与一些稳定币项目合作④全球RWA百城行·深圳站7月20日举行，多家上市公司董事长将出席）

相关个股：金时科技（8T5B）、兰生股份（4B）、上海物贸（4B）、南华期货（6T4B）、法尔胜、东信和平等

★4）医药

事件：（①7月15日第十一批国家组织药品集采工作启动，已完成拟采购品种遴选，创新药不纳入集采②7月15日为媒体报道推进第十一批药品集中带量采购工作，国家组织药品联采办于近期在上海组织召开了工作会议。另据上海阳光医药采购网近期消息，7月22日市药事所将开展“政府开放日”活动,介绍国家集采相关工作。此举亦被业内认为是第十一批国采启动前的重要预热③7月15日媒体报道中国生物制药约5亿美元收购创新药黑马礼新医药）

相关个股：联环药业（8T6B）、力生制药（2B）、万邦德（2B）、浙江震元、润都股份、亚太药业、千红制药、哈三联、丽珠集团等

★5）反内卷/光伏

事件：（①7月16日本周硅料价格进一步上涨。中国有色金属工业协会硅业分会，本周多晶硅n型复投料成交价格区间为4.0-4.9万元/吨，成交均价为4.17万元/吨，周环比上涨12.4%。n型颗粒硅成交价格区间为4.0-4.5万元/吨，成交均价为4.10万元/吨，周环比上涨15.2%②7月16日学习时报发文《提升产品品质破除企业“内卷式”竞争》）

1）硅片涨价，利好硅片企业盈利改善，弘元绿能、双良节能、TCL中环等。

2）低价库存高+补涨的电池组件，爱旭股份、天合光能、晶科能源等。

相关个股：亚玛顿、欧晶科技、双良节能、京运通、通威股份等

★6）电力

事件：（①7月16日国家能源局：全国最大电力负荷在7月份第三次创历史新高，首次突破15亿千瓦。广东等16个省级电网负荷36次突破历史新高②7月16日中央气象台预报：未来一周高温仍持续，部分地区或突破历史极值）

国内头部厂商：华银电力、华光环能、乐山电力、华电辽能等。

数据来源：公司公告，股之道金融研究院

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