一、【盘面最强热点】

盘面市况：今天早盘A股震荡走高，创业板指数领涨。沪深两市半日成交额8096亿，较上个交易日缩量1562亿。个股方面，涨幅超9.8%有71家，3只个股跌超9.8%。  上涨家数3837  VS 下跌家数1355，个股涨多跌少，高位股走弱，精进电动跌超12%，中欣氟材、鸿博股份跌超9%，市场连板高度被压缩至4板。盘面上军工股持续活跃，成飞系、大飞机方向领涨，成飞集成、航天长峰等多股涨停。AI硬件股展开反弹，带动老牌算力股沃尔核材、新易盛、中际旭创等大涨。压缩机概念表现活跃，山东章鼓、联合精密等涨停。PEEK材料、农业、化肥、港口等板块跌幅居前。

指数方面：早盘沪指早盘试3327后反击3359.73点，收在3355.26点。指数延续3040以来的反弹行情，后续需要收复3356空间才会略为扩大。目前下方留3316-3324缺口后面还是要去回补的，这里不用急。下午观察3316-3356之间的取向。深成指，创业板指数继续震荡向上补缺为主， 创业板今天由宁王带动，推动创业板指数领先。

总体，市场昨天虽在大利好好下高开低走，但A股当下政策和监管的呵护兜底态度非常明确，内在运行节奏仍是震荡上行的走势。短线操作上轻指数重个股就好，多从反复活跃度高的热点中寻找轮动做多的机会，而不是盲目看涨上来再去追。目前支撑节后短期情绪的指标观察两点：一是个股连板高度股，二是节后量能回升的持续性。

二、【连板个股梳理】

军工概念：润贝航科4板，航天长峰，华伍股份，成飞集成，天箭科技2板

机器人概念：中超控古4板，春光科技3板，豪能股份2板

出口概念：麒盛科技3板（脑机） 华纺股份3板

光刻机概念：奥普光电2板

三、【热点逻辑梳理】

★军工板块（催化：印巴冲突通过实战检验-订单激增-技术迭代-市场扩张的闭环，推动中国军工从“跟跑者”向“规则制定者”转变。未来，随着高超音速导弹（如鹰击-21）、无人作战系统等尖端装备的出口，中国军工有望在2030年前实现全球市场份额从15%到25%的跨越，彻底改写国际军贸格局。）

涨幅居前核心品种：华伍股份、航天长峰、利君股份、成飞集成等

★跨境电商概念（催化：金融监管总局表示，要求突出重点领域金融支持，督促机构做好跨境电商、海外仓等重点领域金融服务，支持发展专属保险，引导银行推出综合性、一站式服务，支持外贸新业态发展。）

涨幅居前核心品种：华纺股份3连板，久祺股份、上海凤凰、日上集团、跨境通等。

★CPO概念股（催化：美国商务部发言人周三表示，特朗普总统计划取消拜登时代对先进人工智能（AI）芯片出口的限制。）

涨幅居前核心品种：沃尔核材  新易盛、中际旭创双双涨超8%，兆龙互连、天孚通信、长飞光纤、太辰光等

★压缩机概念（催化：日前，丹佛斯磁悬浮压缩机业务总裁表示，“未来三年，中国数据中心对磁悬浮压缩机的需求至少翻倍。”2024年，丹佛斯Turbocor在中国的数据中心相关业务增长了三倍，今年预计增速为50%左右。）

涨幅居前核心品种：山东章鼓、联合精密、百达精工、鑫磊股份、汉钟精机等

风险提示：以上观点和数据整理仅供参考，不作为买卖依据，投资者由此作出的决策，盈亏自负，股市有风险，入市需谨慎。（山东神光ZX0054；蔡荣妹 执业编号：A0430612120001）