一、【盘面最强热点】

盘面市况：今天早盘A股震荡反弹，创业板指领涨。沪深两市半日成交额7919亿，较上个交易日缩量578亿，量能持续缩减，全天成交预计约1.3万亿。个股方面，涨幅超9.8%有48家，7只个股跌超9.8%。  上涨家数2533  VS 下跌家数2588，个股涨跌参半，市场观望情绪升温。主力资金流出140.91亿元，板块净流入：消费电子（+28.15亿）、电子元件（+14.86亿）、通信设备（+10.54亿）。  

盘面上，创新药概念股反复活跃，政策面医保支持创新药落地叠加中报业绩预期催化资金涌入，美诺华2板（中报预增），神州细胞、九芝堂等多股涨停。算力硬件股，特别是PCB和CPO方向再度走强，PCB的上游—覆铜板又在提价，间接不断刺激PCB板块续强，二者景气度是同步的。龙头胜宏科技再创历史新高，金安国纪、博敏电子涨停，这是A股场内为数不多走趋势的主升板块。商业航天概念股一度冲高，西测测试、久之洋20CM涨停，坊间说是特别国债的钱要下来，从特别国债发行来看，确实7月14号会开始发行下半年的特别国债，暂时无法验证，可以边走边看。下跌方面，游戏、可控核聚变、军工、油气等板块跌幅居前。昨天领涨的板块是光伏、钢铁、煤炭、水泥和工程器械等反内卷方向并没有太大的持续性，只有个股部分穿越。

指数方面：沪指早盘震荡小涨，收在3457.36点。多空双方环绕3456点已经连续争夺了6个交易日，下午注意看券商保险等金融板块的助力力量，阻力位3480点。短线仍是多方势，有回调都站在多方思考。创业板指强势反包昨天小阴，在宁王，东财，易中天等权重股贡献力量，继续看多。

总体，市场维持快速轮动格局，昨天地位强势发酵的海洋经济/海工装备今日回落，相对有趋势性的方向主要是有业绩的方向，如PCB,CPO, 创新药、消费电子、有色等。反而靠消息突发的刺激题材持续性都不强，在操作时需要注意节奏，不追高为原则，看好的有趋势的方向低吸为主。投资股市不是参与赌博，而是努力寻找确定性的机会，才能获得复利成长的回报，共勉。

二、【连板个股梳理】

海洋经济：吉鑫科技 雪迪龙4板，巨力索具 诚意药业 南山控股 百洋股份2板

光伏概念：亚玛顿、 耀皮玻璃 亿晶光电2板

医药概念：塞力医疗3板，美诺华2板

铜概念：精艺股份2板

三、【热点逻辑梳理】

★创新药概念股（催化：近日国家医保局、国家卫生健康委联合印发《支持创新药高质量发展的若干措施》，提出5方面16条措施，强调对创新药研发、准入、入院使用和多元支付进行全链条支持。)
涨幅居前核心品种：塞力医疗3连板，神州细胞、微芯生物、赛升药业、长春高新、未名医药涨超等。

★算力硬件股（催化：据媒体报道，随着英伟达GB200量产进入高峰，下一代AI服务器芯片GB300也即将于2025年下半年上市。广达电脑表示，GB300目前按照计划进行中，正在测试并与客户进行验证，预计9月出货。）

涨幅居前核心品种：胜宏科技续创历史新高，总市值突破1200亿。工业富联涨8%，德科立、广合科技、中京电子等

★存储芯片概念（催化：据CFM闪存市场发布最新报告显示，2025年年初至今，NAND Flash市场综合价格指数上涨9.2%，DRAM市场综合价格指数上涨47.7%。在AI驱动的内存升级浪潮、原厂保利润的供应策略与下游长尾刚性需求的叠加作用下，预计将推动2025年DRAM市场创下历史新高。）

涨幅居前核心品种：盈方微、博敏电子、大为股份，诚邦股份、好上好等

★消费电子板块（催化：据科创板日本报道，苹果的折叠iPhone已于6月进入P1（Prototype 1）原型开发阶段，后续会有P2和P3阶段，预计2025年底有机会走完Prototype的开发流程，2026年下半年有望上市。）

涨幅居前核心品种：朝阳科技、新亚电子，智立方、硕贝德等。

★稳定币概念（催化：7月2日，香港财经事务及库务局局长许正宇宣布，香港金融管理局（金管局）将从8月1日起开始接受稳定币牌照申请，以保障货币和金融稳定，巩固香港国际金融中心地位。）

涨幅居前核心品种：正元智慧，京北方、飞利信，恒宝股份、东信和平、四方精创等。

风险提示：以上观点和数据整理仅供参考，不作为买卖依据，投资者由此作出的决策，盈亏自负，股市有风险，入市需谨慎。（山东神光ZX0054；蔡荣妹 执业编号：A0430612120001）