一、【盘面最强热点】

盘面市况：今天早盘A股延续小幅升势，沪指站上3500点。沪深两市半日成交额9553亿，较上个交易日放量823亿。个股方面，涨幅超9.8%有54家，3只个股跌超9.8%。上涨家数2083 VS 下跌家数3057，个股跌多涨少。主力资金流出225.93亿元，板块净流入：文化传媒（+10.11亿）、贸易行业（+5.56亿）、电池子（+5.46亿）。  

盘面上，大金融股震荡走强，银行、期货、稳定币股领涨，银行股指数再创新高，永安期货、南华期货等多股涨停，稳定币方向，京北方续创历史新高，金时科技3连板，银行的估值拔高给其它金融方向带来估值抬升，“稳定币”给金融行业带来了前所未有的契机，把国企好的资产RWA，通过区块链技术区做，可以盘活很多资产，银行—稳定币—多元金融—证券，实际上都受益。短剧概念股表现活跃，中文在线涨幅超13%。猪鸡肉股集体反弹，牧原股份创年内新高。光伏方向维持活跃，华光环能5板，亿晶光电2板。下跌方面，有机硅、存储芯片、稀土永磁、固态电池等板块跌幅居前。

指数方面：沪指早盘继续拉高，收在3507.69点。主要是金融股推动，指数收复3500点，下午观察3510争夺战，没有突破3510前预计短线会有反复，支撑3456不变。短期仍是多方控盘。创业板指继续向上拓展，需要补量才有进攻力，维持震荡向上趋势，继续看多。

总体，除了银行股，其他还是轮动行情。从个股跌涨比看，盘面情绪分歧还比较大。市场或需要沉淀一下，才能更好进一步发力。操作上，不适合追涨，多关注有趋势性的方向（金融、创新药、军工、AI算力、游戏）。当下业绩预告窗口期（7.15前），重点低吸潜伏有预期的方向和个股。

二、【连板个股梳理】

金融概念：金时科技 永安期货3板，大智慧 华媒控股2板

pcb概念：金安国纪5板

光伏概念：拓日新能 亿晶光电2板

外卖概念：森林包装5板

电力概念：华银电力 华光环能5板

水泥概念：四方新材3板

军工概念：长春一东2板

三、【热点逻辑梳理】

★稳定币概念（催化：香港特区金管局总裁余伟文早前表明发出的稳定币发行人牌照数目不会多，但目前市场上表明有意申请或传出正在探讨中的机构至少有9家，当中包括参与金管局稳定币发行人“沙盒”的3家机构，而该3家机构均计划发行港元稳定币。）

涨幅居前核心品种：京北方，金时科技，信雅达、捷顺科技、楚天龙等

★光伏（催化：①7月3日工信部主持召开第十五次制造业企业座谈会。会上强调：依法依规、综合治理光伏行业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出，光伏反内卷预期持续强化）

涨幅居前核心品种：大全能源，阳光电源、亿晶光电、通威股份 、亚玛顿等

★算力硬件股（催化：2025年微软、谷歌等云厂资本开支同比增超30%，国内阿里和腾讯资本开支预期超1200亿/800亿元，AI基建需求拉动PCB等底层材料产能加速扩张。）

涨幅居前核心品种：东山精密，铜冠铜箔，金安国纪，逸豪新材、宏和科技、长光华芯等。

★短剧概念股（催化：银河证券研报数据显示，当前短剧市场年规模已达300亿至350亿元，预计明年有望突破500亿元大关。）

涨幅居前核心品种：中文在线，欢瑞世纪，掌阅科技、百纳千成等。

★创新药概念（催化：中金发布研报称，短期ASCO众多临床数据披露，以及三生为代表的大额BD落地，进一步证实中国创新药开始具备国际化竞争力。下半年ESMO会议的召开，以及围绕会议前后的数据披露与BD将对创新药有较为积极催化。)
涨幅居前核心品种：普蕊斯，美迪西、九芝堂、塞力医疗等。

风险提示：以上观点和数据整理仅供参考，不作为买卖依据，投资者由此作出的决策，盈亏自负，股市有风险，入市需谨慎。（山东神光ZX0054；蔡荣妹 执业编号：A0430612120001）