一、【盘面最强热点】

盘面市况：今天早盘A股震荡分化，三大指数涨跌不一，沪指再创年内新高。沪深两市半日成交额1.09万亿，较上个交易日缩量432亿。个股方面，涨幅超9.8%有44家，2只个股跌超9.8%。 上涨家数2059 VS 下跌家数3131，个股跌多涨少。主力资金流出330.05亿元，板块净流入：银行（+9.58亿）、保险（+6.71亿）、文化传媒（+6.68亿）。  

盘面上，医药股持续强势，创新药概念反复活跃，辰欣药业走出8天5板，南新制药20cm涨停，上海谊众、首药控股涨超10%，奇正藏药 、华润双鹤等中药股涨停。创新药龙头药明康德早盘再度改写新高，重返100元之上，底部上来累计涨幅也快2倍。从盘面表现来看，市场资金开始转向中药+创新药，生物+创新药等双重概念相对落后表现的品种，对于前期累计涨幅巨大的创新药仍需要注意获利减些仓。游戏传媒方向今天表现不错，幸福蓝海连续拉出3个20CM, 金逸影视\慈文传媒也出现涨停。消息面上，截至7月29日15时，2025年暑期档（6~8月）总票房已突破55亿元。其中《南京照相馆》表现尤为亮眼，自7月25日正式公映后，市场热度持续高涨，上映5天票房超6亿元。超级水电概念震荡回升，设研院20cm涨停，西宁特钢走出8天7板，深水规院、山河智能、冠龙节能、西藏天路等跟涨。芯片股延续强势，东芯股份、宏微科技涨超10%，存储方向领涨，普冉股份、兆易创新、北京君正等涨幅靠前。消息面上，存储器大厂先后释出DDR4 DRAM停产计划，无法立即升级的客户已陆续转向DDR4新供应商的验证。存储器模块业者表示，DDR4第二季终端客户追单积极，延续至下半年的销售动能仍强劲，现货价格强劲推升，甚至超过DDR5行情。

指数方面：沪指早盘在金融股带动下继续冲高，指数过了3616点，上摸3636.17点，收在3628.53点。下午注意观察3616能否守住，若守住则趋势继续向上，将会继续挑战第一波行情的高点3674点 。创业板指受宁王回落影响，出现一定的回调，不过没跌破5日线前仍是强势多头格局，即便回调一下，也不影响大的趋势。

总体，早盘主力拉升银行、保险等权重股，题材持续性受影响，导致个股跌多涨少。但当下为机构主导的市场，意图也很明显，通过抱团金融、AI算力、医药等权重股不断推升指数，属于典型的重趋势投机的生态。这里大盘再度站上3600点大关，那就有拉金融权重上冲3674点的预期。操作上，仍是轻指数重个股，对有趋势有资金反复活跃的方向低吸为主，有业绩复苏，股价滞涨的还在底部的品种保持耐心等待腾空而起。

二、【连板个股梳理】

水电站：西藏旅游8板，华瓷股份3板，西宁特钢2板

医药：辰欣药业3板

三胎：阳光乳业 安正时尚2板

影视：幸福蓝海3板

稳定币：王力安防2板

三、【题材板块梳理】

1、医药：南新制药，辰欣药业，上海谊众，多瑞医药，东诚药业，华润双鹤，金石亚药

2、水电站

水利基建：深水规院，设研院，冠龙节能，中设设计，筑博设计

西藏板块：西藏旅游，奇正藏药，多瑞医药，西藏天路

3、反内卷

钢铁：西宁特钢，包钢股份，八一钢铁，三钢闽光，重庆钢铁

化工：鲁北化工，久日新材，卫星化学，万华化学

4、影视传媒：幸福蓝海，金逸影视，慈文传媒，北京文化，光线传媒

5、AI应用：飞乐音响，当虹科技，中文在线，金山办公

风险提示：以上观点和数据整理仅供参考，不作为买卖依据，投资者由此作出的决策，盈亏自负，股市有风险，入市需谨慎。（山东神光ZX0054；蔡荣妹 执业编号：A0430612120001）