一、【盘面最强热点】

盘面市况：今天早盘A股震荡分化，沪指震荡调整，创业板指冲高回落。沪深两市半日成交额1.14万亿，较上个交易日放量562亿。预计全天成交近1.9万亿。个股方面，涨幅超9.8%有68家，2只个股跌超9.8%。 上涨家数1876 VS 下跌家数3429，个股跌多涨少。主力资金流出290.50亿元，板块净流入：互联网服务（+23.06亿）、通信设备（+22.75亿）、软件开发（+16.95亿）。  

盘面上，市场赚钱效应主要集中在AI算力相关和医药医疗上。

早盘婴童、辅助生殖概念延续强势，安正时尚走出3连板，共同药业、汉商集团涨停，达嘉维康、贝因美、金马游乐、仟源医药等涨幅靠前。消息面上，7月30日，财政部上表示，按照部署，中央财政将设立共同财政事权转移支付项目“育儿补贴补助资金"，今年初步安排预算900亿元左右。医药方向（创新药，中药，化学制药）持续活跃，舒泰神（+601%）和广生堂（+240%）是今年以来最牛的医药类股，早盘继续改写新高。南新制药20CM二次涨停 奇正藏药、康缘药业涨停，安科生物、振东制药多股涨幅超10%。消息面上，石药集团昨日宣布与美国生物制药公司Madrigal Pharmaceuticals达成重磅授权协议，将其口服GLP-1受体激动剂SYH2086的全球开发、生产及商业化权益授予后者，交易总价值最高可达20.75亿美元。

AI硬件股继续集体走强，算力服务器代工龙头工业富联日内触及涨停，中际旭创、新易盛、东山精密、胜宏科技、沪电股份均再创历史新高，几乎和英伟达股价步伐几乎一致！消息面上，META第二季度营收475.2亿美元，同比增长22%，预估448.3亿美元，净利润183.37亿美元，同比增长36%，受此利好刺激Meta美股盘后涨幅扩大至10%。此外，英伟达昨晚股价再创历史新高。目前老美ai基建和收入利润增加的正循环开始，刺激A股机构继续死抱算力，国内配套北美算力做的PCB、光模块、液冷都有轮到。受AI硬件股大涨带动，AI应用股逆势活跃，用友网络涨停，易点天下、鼎捷数智等多股涨超10%，港股AI概念股走强，美图公司涨超12%。消息面上，据不完全统计，大模型应用的个人用户注册总数已超过31亿，API调用用户总数超过1.59亿。

指数方面：沪指早盘延续小区间震荡，下摸3578.01点，收在3591.26点。短期指数面临3576-3616点之间的抉择，下午重点3576得失，这位置若收破则将有小波段的调整，不破仍有机会延续缓步爬升的格局。创业板指同样在5日线附近小幅整理，整体向上趋势还在，今天观察5日线的得失。

总体，市场呈现出大分化走势，有色、钢铁、煤炭、房地产等周期股弱势下跌，前期反弹主要反内卷驱动，昨天政治局会议低于预期后又遭到抛售，AI算力、AI应用、创新药等机构主导的主线继续强势，盘面呈现极致抱团趋势和偏成长性的风格。整体好像有牛市的氛围，但又好像和自己没啥关系，主要原因是要踏准热点，需要顺着大资金思路去交易才有赚钱效应。月底这里市场风格往往会出现一些变化，操作上，不惧调整，可以考虑往8月可能出现催化的方向布局。

二、【连板个股梳理】

水电站：西藏旅游9板，南方路机4板，奇正藏药 2板

医药：奇正藏药，南新制药，德展健康2板

ai：英维克，长飞光纤板

三胎：安正时尚3板

三、【题材板块梳理】

1、算力

光模块：剑桥科技，源杰科技，联特科技，长飞光纤，中际旭创

液冷：英维克，淳中科技，冰轮环境，方盛股份，科创新源，依米康

pcb：中一科技，生益电子，诺德股份，天承科技

铜缆：鼎通科技，长飞光纤，瑞可达

2、AI应用：南兴股份，易点天下，用友网络，鼎捷数智，新致软件，值得买，三六零

3、婴童：安正时尚，利德曼，共同药业，安科生物，汉商集团，阳光乳业，贝因美，达嘉维康

4、医药：南新制药，广生堂，奇正藏药，共同药业，利德曼，海特生物，罗欣药业

风险提示：以上观点和数据整理仅供参考，不作为买卖依据，投资者由此作出的决策，盈亏自负，股市有风险，入市需谨慎。（山东神光ZX0054；蔡荣妹 执业编号：A0430612120001）