盘面回顾

周三沪指低开高走报3633.99点，涨幅0.45%，成交7072亿，指数再创年内收盘新高；创业板指报2358.95点，涨幅0.66%，收光头小阳。盘面上，船舶、通用机械、航空、工业机械、电气仪表、工程机械等涨幅居前，旅游、医药、广告包装、公共交通等板跌幅居前。两市94家涨幅超9.8%，10家跌幅超9.8%，上涨家数3357 VS 下跌家数1817，个股涨多跌少，市场做多情绪保持良好。周三主力资金净流出139.17亿元，资金净流入前三板块分别为通用设备（+33.56亿）、汽车零部件（+31.03亿）、专用设备（+22.33亿）。

盘面分析

1、成交方面：周三沪深两市全天成交额1.73万亿，较上个交易日放量1380亿，连续两日增量说明做多情绪回暖。截止8月5日，两市融资余额来到19863.02亿，逐步逼近2万亿，预计突破2015年峰值指日可待。随着A股市场赚钱效应的扩散和自媒体的传播，牛市已经在路上。

2、技术走势：沪指周三再收阳线，连续反击3连阳，几乎收复上周失地，指数非常强势。周四注意观察3636点能否越过，若轻松越过则指数将延续原来趋势去挑战2024年10月8日高点位置3674；若无法突破，还要预防再次重返震荡整理，这里顺势即可。创业板指周三收小阳，且是放量的小阳，具备继续做多的动能，可以继续看多。指数风向标主要看宁德时代、东方财富、“易中天”等权重股。

3、热点方面：周二银行股搭好台，周三题材多点开花，热点持续性有所提升，短线情绪有所回暖。具体分析如下——

机器人方向，延续强势，其中PEEK材料概念大涨5.69%，人形机器人上涨3.22%。个股方面，中欣氟材2连板，新瀚新材、凯盛新材20CM，中大力德涨停并创历史新高，年内累计涨幅达到221%。消息面上，宇树科技发布新款四足机器狗产品Unitree A2，整机约37千克，空载续航20km，最大奔跑速度5米/秒，最大攀爬高度1米。市场关注的焦点主要在轻量化，PEEK材料和MIM金属注塑成型成为机构调研的重点，其中MIM（金属注射成形）是机器人确定的新增量产业链，特斯拉明确这项技术，核心代表有海昌新材、统联精密、东睦股份。8月机器人板块催化比较密集，板块反复活跃的机会比较多。选股思路遵循管理层决心、过去业绩验证、未来有场景，最好是细分龙头，有对应的应用场景。

军工方向，军贸概念大涨4.31%，其中长城军工5天4板，国机精工3连板，北方长龙20CM续创历史新高。逻辑核心还是九三阅兵。多家卖方机构认为，军工板块基本面开始加速回暖，2025年上半年各类催化剂特别是订单公告有望持续兑现。同时，商业航天、低空经济等新域新质方向下半年可能受商业火箭发射等事件影响产业加速发展。此外，随着福建舰的入列，海军装备升级方向也是焦点之一。周三表现最强的是六代机路线，这里龙头在不断新高，操作上，要么是强势龙头的低吸，要么是趋势股回踩均线时低吸，下不了手就欣赏为主，不宜追后排。

科技方向，液冷服务器概念继续发酵，科创新源20CM，思泉新材、 硕贝德、英维克等多股续强。消息面上，根据IDC（国际数据公司）发布的数据，预计2025年至2029年，中国液冷服务器市场年复合增长率将达到约48%，2028年市场规模将达到约162亿美元。AIDC的趋势就是向大规模、高功率、高能耗发展，所以冷却、电源系统这块技术迭代升级会比较快。AI应用方向周三也有所修复，核心标的主要看鼎捷数智，若能续强，对板块的带动机会就大些。

其他方向，固态电池设备市场的认可度要好些，龙头看利元亨、上海洗霸这些。券商板块，随着成交量回暖，迟早都要表现的，可以潜伏，当成后续资金高低切换的一个轮动方向。

操作策略

总体上，周三市场表现强于预期，指数再次恢复原有的震荡上行趋势，这里一旦再次放量突破3636点，市场情绪又将进入上升周期。短期热点主要集中在科技成长方向，其中包括机AI应用、人形机器人、固态电池、军工、国产替代（芯片、半导体、算力、操作系统）等。操作上，仍是轻指数重个股，分仓和低吸滚动依然是王道，稳住自己的操作，势来了，遵循势、利用势、重复势。

山东神光咨询服务有限责任公司（公司编号：ZX0054）

蔡荣妹（执业编号：A0430612120001）

风险提示：以上观点仅供参考，不作为买卖依据，投资者由此作出的决策，盈亏自负。股市有风险，入市需谨慎。