一、【盘面最强热点】

盘面市况：今天早盘A股窄幅震荡，三大指数小幅上涨。沪深两市半日成交额1.08万亿，较上个交易日缩量1119亿。今天预期量能1.7万亿。个股方面，涨幅超9.8%有58家，5只个股跌超9.8%。 上涨家数2226 VS 下跌家数2952，个股跌多涨少。主力资金流出302.07亿元，板块净流入：电力（+13.55亿）、工程机械（+11亿）、能源金属（+7.22亿）。  

盘面上，稀土永磁概念日内探底回升，宁波韵升2连板，三川智慧、盛和资源、中矿资源、厦门钨业等跟涨。消息面上，受益机器人电机转子等下游需求放量，7月以来国内稀土价格上涨，氧化镨钕均价52.9万元/吨，月环比涨18.6%。数字货币概念震荡反弹，电力板块盘中逆势拉升，华光环能4连板，华银电力涨停。上海电力、闽东电力、乐山电力、涪陵电力等跟涨。消息面上，8月6日，国家电网官网显示，本周以来，国家电网公司经营区电力负荷两创历史新高，单日用电负荷涨幅超7000万千瓦，最大负荷达12.29亿千瓦，较去年极值增长4.1%。其中，重庆、陕西、河南等高温区域空调负荷大幅增加。商业航天概念延续强势，上海港湾2连板，飞沃科技、航天智装涨超15%，上海沪工、通宇通讯、航天科技等多股涨停。消息面上，中国载人航天工程办公室今日官宣，北京时间 2025 年 8 月 6 日，揽月月面着陆器着陆起飞综合验证试验在位于河北省怀来县的地外天体着陆试验场圆满完成。脑机接口概念股受昨天政策利好刺激，表现也相对活跃，其中创新医疗4天3板 际华集团2板，倍益康、三博脑科、中科信息、翔宇医疗等跟涨。消息面上，工信部等七部门近日发布《关于推动脑机接口产业创新发展的实施意见》提出，到2027年，脑机接口关键技术取得突破，初步建立先进的技术体系、产业体系和标准体系。液冷服务器概念股反复活跃，英维克涨停创历史新高 强瑞技术、思泉新材、淳中科技、日海智能等持续拉涨。根据浙商证券测算，英伟达GPU，及云厂商自研ASIC芯片共同驱动液冷市场快速增长，2025-2027年液冷市场规模大约分别为354/716/1082亿元，2027年有望突破千亿市场空间。AI应用股和半导体方向集体调整，昨天中芯业绩没超预期，短线埋伏资金可能提前兑现。

指数方面：沪指震荡小涨，涨幅0.07%，收在3642点。早上试3625后又拉红，多空双方在3636电附近争夺明显。下午继续观察这里位置的得失，这里若借助券商等非银金融的力量来冲关会更踏实些。创业板指微涨，目前还是反复震荡盘，压力在2400点。

总体，盘面热点还算活跃，只是昨天的芯片机器人，今天换雅江、脑机接口、商业航天、资源股，维持快速轮动，资金高低切换的意图明显。同时沪指来到高位，增量不足，预计大概率会在此展开震荡，等待5日线的上移。由于市场流动性非常好，这里即便指数展开短线震荡调整，也会有个股结构性活跃行情。整体风格上仍是科技成长方向为主，因为不管是内部产业预期、十五五规划预期，中报业绩预期，还是中美外部摩擦预期，都离不开这一指向。操作上，继续轻指数重个股，在各种熟悉的投资逻辑里寻找各自的机会。

二、【连板个股梳理】

商业航天：上海港湾2板

医疗器械：赛诺医疗，尚荣医疗2板

脑机接口：际华集团2板

稀土永磁：宁波韵升2板

电力/燃气：华光环能 洪通燃气4板

三、【题材板块梳理】

1、商业航天：航天智装，国机精工，航天科技，上海港湾，上海沪工，飞沃科技

2、水电站：山河智能，唯万密封，铁拓机械，设研院，深水规院，北新路桥

3、脑机接口：际华集团，创新医疗，三博脑科，乐普医疗，爱朋医疗

4、电力：华光环能，华银电力，上海电力，华电辽能，乐山电力

5、医疗器械：赛诺医疗，利德曼，麦澜德，尚荣医疗，博拓医疗，美好医疗，康拓医疗

6、液冷服务器：英维克，强瑞技术，淳中科技，英特科技，申菱环境

7、社保概念：德生科技，雄帝科技，楚天龙，外服控股

风险提示：以上观点和数据整理仅供参考，不作为买卖依据，投资者由此作出的决策，盈亏自负，股市有风险，入市需谨慎。（山东神光ZX0054；蔡荣妹 执业编号：A0430612120001）