盘面回顾

周一沪指震荡走高报3647.55点，涨幅0.34%，成交7513亿，指数再创年内新高；创业板指报2379.82点，涨幅1.96%，收中阳。盘面上，元器件、软件服务、广告包装、工业机械、酿酒、电气设备、建材等涨幅居前，船舶、石油、银行、保险、电力等板跌幅居前。两市118家涨幅超9.8%，4家跌幅超9.8%，上涨家数4188 VS 下跌家数1068，个股普涨，市场做多热情再次高涨。周一主力资金净流出76.53亿元，资金净流入前三板块分别为电子元件（+38.02亿）、酿酒行业（+22.06亿）、互联网服务（+18亿）。

盘面分析

1、成交方面：周一沪深两市全天成交额1.83万亿，较上个交易日放量1167亿。截止8月8日，融资余额来到19953.48亿，两融余额继续维持2万亿以上的水准。随着指数的步步高升，市场赚钱效应逐步扩散，场外增量资金源源不断入市还会有一个递增的过程。

2、技术走势：沪指周一收小阳，指数盘中最高来到3656.85点，距离去年高点3674点近在咫尺。指数依然维持一个强势上升趋势格局，目前指标还在背离中，预计短线冲关后仍会有震荡或调整，不宜盲目追高，短线阻力区在3666点一带。创业板指周一出现中阳反包上周两根小阴线，主要是东方财富、“易中天”等权重股贡献力量，未来两天若能顺势收复2406点，则指数将重返自1756点第二波行情以来的上升趋势。

3、热点方面：各类题材呈现良性轮动，市场情绪重新回归到主升轨道上了。领涨的热点主要集中在机器人、AI算力、锂矿、固态电池等方向。具体分析如下——

机器人方向，PEEK材料概念继续集体大涨，中欣氟材5天4板，双一科技、超捷股份20CM涨停。随着以特斯拉为代表的海外大厂以及宇树、智元等国内企业均深度向轻量化发展，PEEK材料概念近期受资金关注度比较高。消息面上，宇树科技王兴兴表示，未来几年人形机器人出货量每年有望翻一番。另据报道，上周末亦庄的机器人大会人山人海；特斯拉已经确认V3量产版将于11月股东大会披露细节；字节、腾讯、谷歌相继发布物理AI/机器人平台；英伟达宣布在9日WRC做“物理AI与通用机器人大爆发”的主题演讲。值得注意的是，国内出现了实打实的大单，如中国移动向智元、宇树下单1.24亿元，优必选获美意汽车9100万元等等，机器人产业链进入以中国为主体的“下半场”订单驱动阶段。重点跟踪3条线，一是执行器降本，如信捷电气、东睦股份、易德龙等；二是传动件工艺升级，如震裕科技、五洲新春、华辰装备等；三是“大脑—感知”链条，如奥比中光、禾赛科技等。考虑板块内部分化较大，操作层面侧重走趋势、有业绩、有订单的核心部件股为主。

AI算力方向，在高位震荡一周后，周一PCB、CPO板块等重返强势创高走势，其中核心品种胜宏科技、PCB设备龙头大族数控双双创高。同时，资金还继续进攻液冷方向，英维克、淳中科技、飞龙股份等纷纷走高。总体来看，目前就是抱团出海的英伟达产业链上下游。国内算力整体相对偏弱一些，后面等这边回落了，也有机会轮动到。

锂矿方向 ，周一跳空放量大涨3.78%，江特电机、盛新锂能、天齐锂业、盛新锂能等多股涨停，主要受宁德时代枧下窝矿区停产事件刺激。据悉，宁德枧下窝矿满产产能大概10万吨，占到江西产能的三分之一，如果这次枧下窝矿是开始，后续自然资源部收回这些矿的审批权，那么整个锂矿将迎来更大幅度的减产，价格有望上探9万元/吨，锂矿供给可能再回供需平衡，锂矿板块概念有望迎来修复，核心观察天齐锂业、盛新锂能等。

操作策略

总体上，周一市场呈现出了多点开花的强势局面，做多情绪再次被点燃，两市超百股涨停，创历史新高个股越来越多，个股活跃度明显提升，牛市氛围越来越浓。不过，进入8月下旬，随着中报的密集披露，市场将会进一步从预期回到现实，因此，操作上仍需留一半清醒留一半醉，不宜过度追价。方向上，仍可继续聚焦科技成长方向（AI应用、人形机器人、固态电池、军工、国产替代等）寻找机会。

山东神光咨询服务有限责任公司（公司编号：ZX0054）

蔡荣妹（执业编号：A0430612120001）

风险提示：以上观点仅供参考，不作为买卖依据，投资者由此作出的决策，盈亏自负。股市有风险，入市需谨慎。