一、【盘面最强热点】

盘面市况：今天早盘A股震荡走高，三大指数小幅上涨。沪深两市半日成交额1.19万亿，较上个交易日放量590亿。，预计全天成交金额超1.8万亿。个股方面，55只个股涨幅超9.8%，2只个股跌超9.8%。 上涨家数1873下跌家数3344，个股跌多涨少。主力资金流出384.26亿元，板块净流入：半导体（+27.28亿）、航运港口（+4.49亿）、消费电子（+4.46亿）。  

盘面上，AI硬件股再度大涨，寒武纪涨超15%，胜宏科技等多股再创历史新高，液冷服务器概念股探底回升再度走强，申菱环境涨超14%，新朋股份、大元泵业涨停，硕贝德、工业富联、高澜股份、英维克等跟涨。消息面上，根据浙商证券测算，英伟达GPU，及云厂商自研ASIC芯片共同驱动液冷市场快速增长，2025-2027年液冷市场规模大约分别为354/716/1082亿元，2027年有望突破千亿市场空间。脑机接口概念股表现活跃，麦澜德、涨超10%，麒盛科技、创新医疗、诚益通涨幅居前。消息面上，工信部等七部门近日发布《关于推动脑机接口产业创新发展的实施意见》。其中提出，到2027年，脑机接口关键技术取得突破，初步建立先进的技术体系、产业体系和标准体系。新疆本地股盘中再度拉升，八一钢铁、北新路桥、新疆交建、新疆火炬均走出3连板，洪通燃气6天5板，东方环宇、新疆众和、国统股份、新疆天业等跟涨。临近午间收盘，半导体板块异动拉升，上海合晶20CM,盛科通信,富满微等涨幅超10%。消息面上，华为8月12日在2025金融AI推理应用落地与发展论坛上，发布AI推理领域的突破性技术成果。机构认为AI存储革命已至，“以存代算”催生核心机遇，显著节省算力消耗加速AI推理，带动SSD需求快速增长。

指数方面：沪指继续创年内新高，收在3666.33点。盘中最高3669点，距离3674点仅一步之遥。下午观察能不能冲3674点，注意3630--3674之间的实际取向。创业板指继续拉升，今天能顺利收复2406点，则指数将恢复自1756点第二波行情以来的上升趋势。

总体，市场虽没有持续性的领涨主线，却走出了一波趋势的反弹行情，说明当下流动性大幅宽松背景下，只要银行金融股在托底护盘，热点就能反复活跃，有逻辑有业绩有成长的板块趋势性抱团明显，如英伟达出海链，人形机器人，创新药、军工、AI科技等。这里大盘突不突破3674点，只要个股活跃，市场整体情绪不会太差。另外，8月下旬是中报密集披露期，传统的业绩地雷还是需要回避一下，预计下半周波动会加大。操作上仍需要两手准备，一边谨慎持仓，一边做好迎接大震荡的心理准备。

二、【连板个股梳理】

新藏铁路：新疆交建 北新路桥 新疆火炬 八一钢铁3板，必得科技2板

AI概念：同洲电子 大元泵业2板

消费：吉视传媒4板 国光连锁2板

金融：九鼎投资2板

光刻机：海立股份2板

三、【题材板块梳理】

1、算力

液冷：申菱环境，博汇股份，曙光数创，新朋股份，大元泵业，硕贝德，朗威股份

电源/变压器：新特电气，同洲电子，优优绿能，泰永长征，科士达

国产算力：寒武纪，曙光数创，中国长城

2、脑机：麦澜德，翔宇医疗，创新医疗，麒盛科技，诚益通，三博脑科

3、医疗器械：三鑫医疗，麦澜德，迈普医学，翔宇医疗，山外山，中红医疗

4、金融：九鼎投资，国盛金控，天利科技，新力金融，南华期货

5、半导体：寒武纪，上海合晶，富满微，阿石创，灿芯股份

光刻机：海立股份，旭光电子，美埃科技，洪田股份

风险提示：以上观点和数据整理仅供参考，不作为买卖依据，投资者由此作出的决策，盈亏自负，股市有风险，入市需谨慎。（山东神光ZX0054；蔡荣妹 执业编号：A0430612120001）