1、盘前热点事件点评

1）财政部等三部门印发《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》。提出，贷款财政贴息范围包括单笔5万元以下消费，以及单笔5万元及以上的家用汽车、养老生育、教育培训、文化旅游等重点领域消费；年贴息比例为1个百分点。（国家确实是在努力释放居民消费潜力，不过中国老百姓借贷消费的意识并不强，对市场的正向拉动作用预计有限，预计下半年还会有持续的政策推进，宏观经济预期稳定，市场也将稳定。）

2）周二美股三大指数周二集体收涨，纳指涨1.39%，标普500指数涨1.13%，道指涨1.1%，其中纳指、标普500指数均创历史新高。大型科技股普涨，英特尔涨超5%。（沪指七连阳，3674点大概率今天有望突破过，但3674点之后可能就会偏向于个股行情，指数波动预计会加大，注意做好应对预案。）

3）“稳定币第一股Circle Q2 2025业绩在运营层面表现强劲，超出市场预期。公司总收入与储备金收益达6.58亿美元（同比增长53%），调整后EBITDA为1.26亿美元（同比增长52%），均超市场一致预期。（发行稳定币的公司赚钱其实就是套息差，香港这一块当前还处于探索期，等后续牌照发后再看整个商业模式，短期对稳定币概念有提振）

4）中国恒大：公司将于2025年8月25日取消上市地位。（现在还活下来地产公司的都是有实力的公司，等后续库存消化后，预计才会有比较好的机会）

5）干法锂电池隔膜骨干企业就行业反内卷达成多项共识，一是价格自律；二是科学释放产能；三是暂停扩产；四是加强产业链合作；五是希望社会监督。（反内卷现在已经渗透到各行各业，后续如有利润率的修复预期，也会有估值向上抬升空间）

6）投资日历备忘：8月27日的英伟达中报披露。8月15日深圳将举办鸿蒙生态伙伴论坛。2025中国算力大会将于8月22日至24日在山西大同举行。中方将于今年8月31日至9月1日在天津主办上合组织峰会. 俄罗斯总统将会在8月31日至9月3日对中国进行为期4天的访问。9月3日天安门举行盛大阅兵。苹果今年的iPhone17系列发布会9月9日,2025低空经济发展大会将于9月5日-7日在芜湖市举办）

7）重要公告：贵州茅台公告，上半年度净利润454.03亿元，同比增长8.89%。金龙鱼公告上半年归属于上市公司股东的净利润17.56亿元，同比增长60.07%。臻镭科技公告，上半年净利润6231.97万元，同比增长1006.99%。广立微收购LUCEDA NV 100%股权，布局硅光产业技术。赣锋锂业公告与LAR共同整合PPGS锂盐湖项目，拟开发建设合计年产15万吨LCE锂产品的产线。中国船舶公告，异议股东收购请求权行权价格为30.02元/股。

2、各大社区人气排行榜

人气热榜前五：算力、机器人、芯片
同花顺热榜：华胜天成、海立股份、寒武纪、福日电子、长城军工
东方财富热榜：寒武纪、恒宝股份、华胜天成、江特电机、福日电子

淘股吧热榜：恒宝股份、华胜天成、长城军工、北新路桥、新疆交建

3、连板梯队

4连板：吉视传媒(AI智能体+数据要素+广播电视+国企)

3连板：新疆交建(公路施工+绿电业务+新疆国资+中报预增)、北新路桥(基建+水利+新疆国资)、新疆火炬(天然气+新疆振兴+股权转让)、八一钢铁(钢铁+新疆振兴+一带一路+风电)、万通发展(芯片投资+科技转型+物业管理+中报预增)

2连板：九鼎投资、国光连锁、同洲电子、大元泵业、必得科技、飞亚达、海立股份、深物业A、浙江东日、桂发祥、华胜天成、江特电机、北纬科技

4、收盘价创历史新高57家（找对标，看行业趋势）

机器人：中马传动、杰克股份、新坐标、唯科科技、润阳科技、美湖股份（6）

算力：致尚科技、寒武纪、工业富联、神驰机电、威腾电气（5）

液冷：申菱环境、大元泵业、英维克、硕贝德、思泉新材（5）

医药：麦澜德、迈普医学、联环药业、京新药业（4）

芯片：新莱福、泰凌微、福斯达、东芯股份（4）

军工：长城军工、内蒙一机、高华科技、纬德信息（4）

家居：匠心家居、万得凯、浙江正特（3）

光刻机：美埃科技、海立股份（2）

低速车：春风动力、涛涛车业（2）

IP经济：金马游乐、创源股份（2）

光模块：新易盛、锐捷网络（2）

消费电子：绿联科技、捷邦科技（2）

高铁：必得科技（1）

脑机接口：浙江东日（1）

天然气：洪通燃气（1）

铜缆连接：鼎通科技（1）

PCB：胜宏科技（1）

电网：思源电气（1）

核聚变：旭光电子（1）

电池：野马电池（1）

地产：深深房A（1）

制冷剂：三美股份（1）

气体：和远气体（1）

传媒：果麦文化（1）

机械：绿田机械（1）

北交所：广信科技（1）

银行：农业银行（1）

有色：洛阳钼业（1）

5、周二市场舆情热度

★1）新藏铁路

事件：（①8月12日工程机械报道：新藏铁路公司正式成立 新藏铁路最快11月动工投资或超4000亿元②8月12日中新网乌鲁木齐报道，2025年新疆维吾尔自治区第一场产业援疆集中推介活动在乌鲁木齐市举办，共签约各类投资项目及达成合作协议(含新疆生产建设兵团)126项，签约金额735亿元③8月12日中国水泥协会最新通知，为确保雅下水电站水泥稳定有序供应，国各省市 区水泥（建材）协会会长、秘书长联席会于9月4日至5日在西藏自治区林芝市召开④8月31日至9月1日在天津主办上合组织峰会。印度总理莫迪也会参加。据悉，新藏铁路紧邻中印边境，距离仅15公里之遥⑤10月1日新疆自治区成立70周年）

相关个股：洪通燃气（6T5B）、新疆交建（3B）、北新路桥（3B）、八一钢铁（3B）、新疆火炬（3B）、建设机械等

★2）机器人

事件：（①8月12日宇树官宣参赛首届世界人形机器人运动会②8月15-17日，2025世界人形机器人运动会召开③8月12日上海证券报发文：《具身智能应用场景“遍地开花”，业内预计2026年或为量产元年》④8月12日黄坤明到深圳开展人工智能与机器人产业专题调研，趁势而上推动人工智能与机器人产业跨越式发展⑤8月11日全球首个孕育机器人预计一年内面世。定价不超过10万元，可模拟人类十月怀胎全过程⑤在SIGGRAPH大会上，英伟达推出开源物理AI与机器人视觉推理模型Cosmos Reason，可将复杂指令分解为任务并用常识执行）

相关个股：福日电子（7T5B）、飞亚达（4T3B）、大洋生物、顺威股份、玉禾田等

★3）人工智能

事件：（①8月12日华为发布AI推理创新技术UCM，计划于9月开源。据悉，UCM能使长序列场景下TPS（每秒处理token数）提升2至22倍②美总统周一称，可能允许英伟达公司在华销售“特供版”Blackwell人工智能芯片③网传中国互联网监管机构下令字节跳动、阿里巴巴集团、腾讯控股暂停购买英伟达芯片-信息④8月12日券商中国发文提及：市场期盼‌DeepSeek-R2已经有一段时间，而在ChatGPT-5发布之后，市场对此的预期更盛。今天，市场上突然传出，‌DeepSeek-R2的预计发布时间窗口为2025年8月15日至8月30日。但具体日期尚未官宣⑤8月12日OpenAI CEO山姆·奥特曼(Sam Altman”)在 X上表示:鉴于 GPT-5 带来的需求激增，公司计划在未来 5 个月内将算力集群扩容一倍，以改善当前资源紧张的局面⑥8月12日昆仑万维在中国发布并开源其自研世界模型Matrix系列的升级版Matrix-Game2.0，旨在生成跨场景的长时视频，保持动作和视觉时序一致性，并支持用户连续指令输入⑦根据浙商证券测算，英伟达GPU，及云厂商自研ASIC芯片共同驱动液冷市场快速增长，2025至2027年液冷市场规模大约分别为354/716/1082亿元，2027年有望突破千亿市场空间。另外，根据IDC(国际数据公司)发布的数据，预计2025年至2029年，中国液冷服务器市场年复合增长率将达到约48%，2028年市场规模将达到约162亿美元）

相关个股：华胜天成（4T3B）、同洲电子（2B）、大元泵业（2B）、中电鑫龙、新朋股份、寒武纪等

★4）半导体

事件：（①SIA宣布2025年第二季度全球半导体销售额为1797亿美元，同比增长近20%，环比增长7.8%②据百川盈孚数据，8月11日，光刻胶核心材料光引发剂(TPO)价格再度上调，最新报价至95元/公斤，价格上调5.56%。8月以来，光引发剂累计涨幅近15%，今年以来累计上涨26.67%。）

相关个股：海立股份（5T4B）、凯美特气、扬帆新材、上海合金等

★5）医药/脑机接口

事件：（①8月12日中国信通院联合脑机接口产业联盟发布《脑机接口技术与应用研究报告（2025年）》②8月12日工业和信息化部等七部门印发《关于推动脑机接口产业创新发展的实施意见》，其中提到，到2027年，脑机接口关键技术取得突破，初步建立先进的技术体系、产业体系和标准体系③8月12日国家医保局公示通过2025年医保目录及商保创新药目录调整初步形式审查的药品及相关信息④8月11日百川智能正式发布开源医疗增强大模型 Baichuan-M2）

相关个股：创新医疗（6T3B）、西藏药业、皓宸医药、麒盛科技、浙江东日等

★6）泛金融/稳定币

事件：（①8月12日“稳定币第一股”Circle二季度营收6.58亿美元，同比增长53%；净亏损为4.82亿美元。昨日美股高开近16%，高开低走，收盘回落至1.30%，盘后继续走弱②8月12日网传复星已确定在港申请稳定币牌照。复星回应：暂不置评③8月17日全球文旅RWA发展峰会启幕④9月9-10日全球首届RWA博览会将在香港开幕）

相关个股：国盛金控、恒宝股份等

数据来源：公司公告，股之道金融研究院

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