一、【盘面最强热点】

盘面市况：今天早盘A股震荡走高，创业板指领涨，沪指突破去年10月8日高点。沪深两市半日成交额1.31万亿，较上个交易日放量1186亿，预计全天成交金额超2万亿。个股方面，72只个股涨幅超9.8%，1只个股跌超9.8%。 上涨家数2603下跌家数2509，个股涨跌参半。主力资金流出86.42亿元，板块净流入：证券（+28.45亿）、电子元件（+17.40亿）、通信设备（+16.39亿）。  

盘面上，AI硬件股再度大涨，新易盛、中际旭创、工业富联、胜宏科技均续创历史新高，光库科技20CM涨停高。液冷服务器概念反复走强，淳中科技涨停，大元泵业3连板，双双创历史新高，南方泵业、飞龙股份、欧陆通大涨炒10%。消息面上，根据浙商证券测算，英伟达GPU，及云厂商自研ASIC芯片共同驱动液冷市场快速增长，2025至2027年液冷市场规模大约分别为354/716/1082亿元，2027年有望突破千亿市场空间。

创新药概念股再度活跃，海思科涨停，股价再创历史新高，首药控股涨超10%，昭衍新药、美迪西、海思科等涨超8%。消息面上，8月12日，国家医保局公示通过2025年医保目录及商保创新药目录调整初步形式审查的药品及相关信息。根据公告，今年共有534个药品通过基本医保目录的形式审查，121个药品通用名通过商保创新药目录的形式审查，包括定价百万元的抗癌药CAR-T在内，多款高价创新药冲刺商保创新药目录，寻求创新药多元支付的新途径。有色板块日内震荡拉升，工业金属方向领涨，丽岛新材、方钽业涨停，电工合金涨超10%，紫金矿业、洛阳钼业双双涨超3%创历史新高。消息面上，隔夜伦敦基本金属多数上涨，LME期铝涨1.33%报2622.50美元/吨，LME期铜涨1.11%报9840.00美元/吨，LME期锌涨0.92%报2848.00美元/吨，LME期铅涨0.90%报2016.00美元/吨。

指数方面：沪指早盘试了3681.29点，改写了近几年的新高，收在收在3686.34点，值得庆祝！短期指数过了3686点，下一步则直接攻3700关卡。下午观察能不能冲3700点，区间观察上移3656--3686--3700之间。短线获利丰厚的可以适当降些仓位。创业板指昨日突破2406点出现加速，目前距离去年高点3576点还又100点距离，沪指能过高，创指自然大概率也要创高，保持耐心。

总体，大盘3674点这个心理关口突破后，有利增强各方做多信心。如果说3674点之前是指数行情，那么3674点之后可能就会偏向于个股行情了。今天重逻辑、侧重趋势抱团是今年行情最大的变化，看看英伟达出海链，创新药、军工、AI科技等等都是这样。这里牛市氛围已经慢慢形成共识，预计后期场外增量资金也会加速流入，很多滞涨的板块和个股都有一个轮动补涨的过程，保持耐心即可。另进入8月下旬，指数预计波动预计增大，操作上不宜过度激进，短线转为收敛，个股不要追高，适当控制好仓位。

二、【连板个股梳理】

AI概念：大元泵业 同洲电子3板，光库科技 中电鑫龙 博威合金2板

新藏铁路：新疆交建4板，必得科技3板 洪通燃气2板

金融：九鼎投资3板，国盛金控2板

半导体：凯美特气2板

消费：吉视传媒5板，桂发祥3板，合百集团2板

三、【题材板块梳理】

1、算力

光模块：光库科技，罗博特科，新易盛，中际旭创

液冷：大元泵业，淳中科技，飞龙股份，申菱环境，思泉新材，新朋股份

pcb：东材科技，中一科技，沪电股份，鹏鼎控股

算力租赁：杭钢股份，海兰信，并行科技，优刻得，青云科技，首都在线

2、金融

证券：国盛金控，长城证券，东吴证券，中银证券，华泰证券

金融科技：数字认证，恒宝股份，安硕信息，指南针

3、军工：长城军工，烽火电子，湖南天雁，北方长龙，内蒙一机，中兵红箭

4、光刻机/半导体材料：海立股份，中船特气，广钢气体，凯美特气，华特气体，洪田股份

5、机器人：兄弟科技，多伦科技，东杰智能，上纬新材，华密新材，普利特，唯科科技

6、有色：丽岛新材，电工合金，华钰矿业，华峰铝业，洛阳钼业，铜陵有色

7、医药：首药控股，美迪西，海思科，上海谊众，昭衍新药，常山药业

风险提示：以上观点和数据整理仅供参考，不作为买卖依据，投资者由此作出的决策，盈亏自负，股市有风险，入市需谨慎。（山东神光ZX0054；蔡荣妹 执业编号：A0430612120001）