一、【盘面最强热点】

盘面市况：今天早盘A股高开高走，沪指创近10年新高，北证50指数创历史新高。沪深两市半日成交额1.72万亿，较上个交易日放量4114亿，预计全天成交金额超2.7万亿。个股方面，168只个股涨幅超9.8%，2只个股跌超9.8%。 上涨家数4497下跌家数816，个股普涨。主力资金流出34.74亿元，板块净流入：通信设备（+44.27亿）、消费电子（+26.53亿）、文化传媒（+22.13亿）。  

指数方面：沪指早盘继续强势上攻，大涨43.73点，收在3740.50点，创近10年新高。指数目前已经攻下3731点，下午指数会继续挑战3756点。预计全天波动区间3686--3731--3756之间。创业板指也如期创过高，继续大涨3.63%，收在2626.29点，越过去年高点2576.22点，为2023年2月15日以来的新高，接下来就是顺趋势而为。

盘面上，热点主要集中在AI硬件和大金融方向。其中金融方向，长城连拉4个板，指南针2连板续创历史新高，领先明显。同花顺、财富趋势涨超10%，牛市里，券商和看盘软件最受益，金融科技三杰指南针/同花顺/东财中，指南针就明显给很高的溢价。前面也反复有提示过，不敢追高或选择困难可以直接选择板块ETF。AI硬件方向，芯片、PCB、液冷、CPO等反复走强，方正科技2连板，强瑞技术,高澜股份,锐捷网络等多股20CM, 宏和科技、诺德股份、天津普林涨停，消息面上，卖方机构研究认为NVL72单机柜液冷价值量约10万美元，随着GB200/300高密度功率机柜出货放量，AI数据中心液冷渗透率有望从B200~10%提升至GB300~90%，预计2025年或为液冷起量元年。另设备、电子布、铜箔同步受益，AI-PCB链持续高景气。科技类股热点目前明显扩散，可以继续寻找周线和月线还在底部，有业绩提升空间的品种。有色方向，稀土永磁概念盘中震荡走高，华宏科技2连板，北方稀土涨停，奔朗新材、龙磁科技、盛和资源、中国稀土涨幅靠前。消息面上，记者从北方稀土、盛和资源等多方获悉，2025年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标已下发至中国稀土集团和北方稀土，但未对外公布。业内预计，就目前态势来看，今后稀土开采、冶炼分离总量控制指标或不再对外公布。影视股今天也表现相对活跃，其中华策影视、百纳千成、华智数媒、芒果超媒20CM,欢瑞世纪、金逸影视、横店影视、上海电影等跟涨。消息面上，据网络平台数据，截至18日4时，2025年暑期档电影总票房（含预售）达99.56亿元，18日有望突破百亿大关；观影总人次已超2.6亿，较去年同期显著增长。消费电子概念震荡拉升，影石创新2连板，续创历史新高，总市值达1080亿元，科森科技涨停，鸿富瀚、奥尼电子、歌尔股份、领益智造涨超5%。消息面上，日前，影石Insta360无人机品牌影翎Antigravity发布其首款产品——影翎AntigravityA1，这是全球首款8K全景无人机。

总体，早盘各大指数在周末牛市氛围更浓的情绪加持下继续强势上攻，主角仍是以AI算力科技成长类题材轮番起舞，银行和券商等金融股助攻，盘面各路题材赚钱效应明显，既有大票抱团也有中小票爆发。操作上，仍是轻指数重个股，重点关注个股逻辑和趋势，契合科技主流的方向更好。

二、【连板个股梳理】

AI概念：飞龙股份 宏和科技4板，同洲电子 川润股份 大豪科技 再升科技2板

金融概念：长城证券4板，大智慧 指南针 科创信息2板

医药概念：济民健康 申联生物 新天药业2板

消费电子：影石创新 海能技术2板

地产概念：爱丽家居4板

糖概念：中粮糖业3板

稀土概念：华宏科技2板

三、【题材板块梳理】

1、算力

液冷：飞龙股份，川润股份，高澜股份，强瑞技术，润和材料，申菱环境，银轮股份，科士达，淳中科技

光模块：德科力，仕佳光子，腾景科技，剑桥科技，中际旭创，东田微

pcb：宏和科技，天承科技，奕东电子，中富电路，方正科技，诺德股份，天津普林

电源：同洲电子，中恒电气，科泰电源，科士达，麦格米特

交换机：锐捷网络，中兴通讯，星网锐捷，菲菱科思

2、大金融

证券：长城证券，华林证券，湘财股份，西部证券，天风证券

金融科技：指南针，科创信息，国源科技，同花顺，新致软件，财富趋势，大智慧，中科金财，顶点软件

3、影视：华智数媒，百纳千成，华策影视，慈文传媒，欢瑞世纪，华谊兄弟，幸福蓝海

4、华为：华胜天成，力源信息，好上好，深圳华强，赛微电子，中电港

5、消费电子：影石创新，海能技术，弈东电子，鸿富瀚，昀冢科技，东田微，斯迪克

风险提示：以上观点和数据整理仅供参考，不作为买卖依据，投资者由此作出的决策，盈亏自负，股市有风险，入市需谨慎。（山东神光ZX0054；蔡荣妹 执业编号：A0430612120001）