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万家乐(000533)拟4.56亿收购及增资浙江翰晟

市场研究   2017-01-12        
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摘要公司11日晚间公告,公司与浙江翰晟携创实业有限公司及其全体股东签订了《广东万家乐股份有限公司与浙江翰晟携创实业有限公司及其全体股东之投资框架协议》。

事件:公司11日晚间公告,公司与浙江翰晟携创实业有限公司及其全体股东签订了《广东万家乐股份有限公司与浙江翰晟携创实业有限公司及其全体股东之投资框架协议》。

神光分析:

1、公司拟收购标的公司部分股权并向其增资,本次交易将分两步进行,公司拟通过不超过3.04亿元自有资金取得标的公司50%股权(即2,500万元注册资本),同时以增资的方式取得标的公司1,250万元的注册资本,增资金额为不超过人民币1.52亿元认缴标的公司新增的1,250万元注册资本。收购股权和增资标的公司完成后万家乐将持有标的公司60%的股权。

2、标的公司浙江翰晟是一家从事大宗商品贸易和供应链管理服务相结合的企业,主营石化、金属等大宗商品贸易和围绕大宗商品贸易项下的供应链管理服务。公司股东在传统聚酯化工行业领域长期精耕细作,具备良好的客户基础,标的公司拥有顺畅的现货营销网络,利用在深耕细分行业和部分商品购销规模上的优势,有着较强的谈判能力获得成本较低的商品,将商品从生产方和供给方安全、高效地转移给下游需求者,通过对商品进行时间、空间的转换创造利润。在开展贸易业务过程中上下游客户在供应链上存在需求,标的公司利用自身在渠道、信息和资金上的优势,形成以现货贸易和上下游中小客户需求相结合的供应链管理业务。标的公司经营的主要产品包括:聚酯类(PTA、乙二醇、PET),塑化产品(PPPEPVC);苯乙烯等芳烃产品,以及甲醇等液化产品;镍铁、铜等金属材料。

截止公司20161130日,浙江翰晟资产总额为2.69亿元,净资产9534万元,20161-11月营业收入15.37亿元,净利润3212万元,标的资产评估价值为不超过6.08亿元,溢价偏高。后续将对业绩承诺做出相关安排,可关注。

3、公司表示,公司通过收购标的公司股权,共享其先进的供应链管理模式和风控机制,对上市公司传统的供销体系进行优化,提升原有业务的经营能力。同时公司通过自身的资金实力和资信平台有助于标的公司业务的发展,实现双方的业务互补协同。同时通过本次交易将使上市公司获得大宗商品贸易和供应链管理领域的管理人才和运营团队,实现供应链管理领域的业务开拓,降低进入新业务领域的管理、运营风险。本次交易完成后,标的公司将纳入公司合并报表范围,公司业务规模将得以扩大,持续盈利能力将得到提高。

公司股票112日起复牌。


关键词:  资产收购
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