摘要受周末放开政策和汇率升值刺激，周一内外资同时发力助力沪指突破3200点。不过，除了主板，创业板和科创板则是低走，说明仍是分化行情。

早盘关键消息

1、国际财经

周一美股三大指数均大幅收跌，纳指跌1.93%，标普500指数跌1.79%，道指跌1.4%，其中，纳指、标普500指数均创11月10日以来最大单日跌幅，大型科技股全线走低；1月原油期货跌幅3.81%报76.93美元/桶；黄金期货收跌1.6%报1781.3美元/盎司；普京延长限制“不友好国家”公民交易所持俄战略企业股份的禁令至2023年底。

2、政策动向

上海市继续优化调整疫情防控措施，除有特殊防疫要求的场所外，其余公共场所不再查验核酸检测阴性证明，对7天内无核酸检测记录的不再赋黄码。

3、行业动态

特斯拉上海超级工厂11月交付超10万辆，刷新月度交付纪录；首架国产C919即将交付，国内市场容量可达万亿级别；鼻喷新冠疫苗获批紧急使用，疫苗行业迎来持续迭代；能源电子产业发展指导意见有望近期发布，能源IT产业链公司将持续受益；里程碑式峰会召开在即，贸易增长背后需要不断完善独立跨境支付体系；“亚洲锂都”锂企接二连三停产，重金属污染或成限制新能源发展核心因素之一。

4、公司大事

万泰生物：鼻喷新冠疫苗被纳入紧急使用；方盛制药：产品被列入新冠中医药防治方案；福田汽车：拟与宁德时代设合资公司，开展新能源电池经营性租赁业务；阳光电源：公司储能业务明年整体预计大幅增长；禾迈股份：拟投资建设储能系统集成智能制造基地项目；京能电力：拟11.72亿元投资建设风电项目；力帆科技：11月新能源汽车销量6428辆，同比增463.86%；金地集团：11月实现签约额180.2亿元，同比升3.36%；德才股份：预中标5.95亿元中韩街道李家下庄社区村庄改造安置区建设项目；广电运通：全资公司签订约1.83亿元海外重要合同；农发种业：公司玉米和水稻新品种通过国家审定；东方铁塔：全资子公司拟2.81亿元收购昆明帝银72%股权；贵人鸟：拟3.73亿元收购实控人旗下资产，深化粮食业务布局；武进不锈：中标3.7亿元高端不锈钢管采购项目；牧原股份：将2022年生猪预计出栏量上调为6100万头-6200万头；唐人神：11月生猪销售收入同比上升255.03%；大北农：11月生猪销售收入当月合计为14.7亿元；深深房A：近期有关公司重组的传闻不实；3连板英飞拓：公司近期经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化。

5、新股动态

星源卓镁，代码301398，申购价34.40元，发行市盈率59.74倍，公司主营镁合金、铝合金精密压铸产品及配套压铸模具。

华新环保，代码301265，申购价13.28元，发行市盈率26.88倍，公司主营固体废物资源化利用和处理处置。

6、数据观察

北向资金12月5日大幅净买入58.93亿元。五粮液、迈瑞医疗、伊利股份分别获净买入5.49亿元、5.09亿元、5.03亿元。隆基绿能净卖出额居首，金额为3.59亿元。

7、机构动向

周一盘后龙虎榜机构数据显示：通润装备（002150）获1家机构买入，买入净额为1.24亿元；新华制药（000756）获实力游资买入，买入净额为1.23亿元；粤宏远Ａ（000573）获1家机构买入，买入净额为5886.02万元；安妮股份（002235）获买一主买，买入净额为5378.98万元；天音控股（000829）获1家机构买入，买入净额为3619.41万元。

8、减持解禁

300808 久量股份：实控人等拟合计减持不超17.08%股份

002972 科安达：两股东拟合计减持不超7.31%股份

000697 炼石航空：控股股东因平仓导致被动减持不超4.09%股份

688148 芳源股份：五矿元鼎拟减持不超4%股份

300809 华辰装备：股东拟合计减持不超3.23%股份

000718 苏宁环球：苏宁环球集团拟减持不超3%股份

688553 汇宇制药：黄乾益拟减持不超3%股份

601326 秦港股份：秦皇岛市国资委拟减持不超2%股份

300204 舒泰神：香塘集团拟减持不超2%股份

300416 苏试试验：控股股东减持1.56%股份 减持数量过半

002489 浙江永强：实控人拟减持不超1.49%股份

688567 孚能科技：深圳安晏拟减持不超1.2%股份

002537 海联金汇：博升优势拟减持不超1%股份

300395 菲利华：实控人拟减持不超1%股份

300938 信测标准：副总拟减持不超0.79%股份

600152 维科技术：股东拟减持不超0.57%股份

000665 湖北广电：武汉有线拟减持不超0.35%股份

603477 巨星农牧：岳良泉拟减持不超0.1065%股份

昨日盘面回顾

周一沪指放量大涨报3211点，涨幅1.76%，重新收复3200点；创业板指报2377点，跌幅0.26%，收阴星线，多空双方在60日线和缺口上方反复争夺，短期走势明显弱于主板，目前离半年线距离较远，存在补涨的机会，反弹压力在2450点附近。盘面上，电信运营、多元金融、保险、建筑、船舶、证券等板块涨幅居前，电气设备、日用化工、旅游、酒店餐饮等板块跌幅居前；两市67只个股涨停，4只个股跌停，上涨家数3360 VS 下跌家数1523，个股涨多跌少，以中字头为代表的国企改革概念股全天强势；沪深两市成交额10551亿，较上个交易日放量1906亿，重回万亿市场是个好现象。北向资金方面，全天净买入58.93亿元，其中沪股通净买入24.59亿元，深股通净买入34.35亿元。

从技术面来看，沪指收出一根放量光头中阳，不仅站上3200点而且还收复了半年线，并在3170-3177点之间留下7个点向上跳空缺口，多头再次占有主导权，短期均线多头格局不变，压力在3250你附近。

整体来看，市场市场跳空大涨，盘面个股分化割裂很明显，金融权重及中字头蓝筹的拉抬压制了题材，机构做净值排名的最后一个月，拉低估值可以理解。总体上，还是轮动的基调多，不同的分支会轮番上涨，转折点就在月中的经济会议前后，近期政策大转折之后，那就要开始重新刺激经济了，只有量增，行情无忧。操作上，以灵活多变的分批布局为主，谨慎追涨。

今日观盘重点

受周末放开政策和汇率升值刺激，周一内外资同时发力助力沪指突破3200点。不过，除了主板，创业板和科创板则是低走，说明仍是分化行情。风格上有点二八切换的意思，一方面源于此前易村长喊话要打造中国特色的估值体系和上交所关于央企的一些利好，国字头要重估；其次12月的经济工作会议是关键，政策预期就是稳增长，稳增长的一个着力点是基建投资，而基建国企普遍估值较低，所以也成就了中字头股。目前成交额后续如能持续放大，那么增量行情来的可能性就非常大，目前仍是结构性行情。后疫情时代可择机试仓几个方向：信创数字（数据确权、数据要素）、医药医疗（抗原检测、药店、退烧止咳）、消费复苏（食品饮料、酒店旅游、影院餐饮）、央企改革等多点潜伏。操作上，多利用市场板块轮动，寻找回调买点，维持成长与价值并重，以均衡布局为主。今日观察：

1）指数方面：沪指周一突破半年线后，关键看能否站稳，今日缺口不补则维持强势上攻，指数表现重点看茅指数和地产金融权重股。创指目前明显落后于主板，在缺口上方震荡整固后，仍有继续向上做多空间，指数表现关键看“宁王”和赛道成长股。

2）板块方面：周一热点最强的是中字头，这一轮中字头的行情是低估值+消息刺激引发的流动性驱动行情，其中以中国联通为代表，从底部至今，一个多月涨了60%。另中字头建筑央企在股价上涨后，股息率已经大幅降低，比如中国中铁3%，中国交建2%，中国电建1.2%，中国联通2%。央企估值体系重构在没有大的分红政策调整下难以为继，短期动量还在，或还能冲冲，但注意啥时候流动性开始支撑不住也就到头了。总体来看，存量资金博弈，传统价值方向走强，景气赛道就面临持续的抽血压力，导致赛道成长股跌幅超预期，不过拉长时间看或也是逢低布局的好时机。

潜伏事件驱动1：年底将至，多个农业重要会议将密集召开：中央经济工作会议（12月）、中央农村工作会议（12月）、一号文件（1-2月），粮食安全的重要性有望被重点重申。

潜伏事件驱动2：路透社消息，本周三内容是关于十项补充措施，以及1月份的传染病级别的消息，与疫情相关的医药仍可关注。

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