摘要中国电建（601669）定增募资120亿元

事件：中国电建(601669)4月20日公告称，公司拟向7名特定对象非公开发行15.44亿股普通股，发行价格为7.77元/股，募集资金总额120亿元。

神光分析：

1、公告显示在扣除相关发行费用9957.44万元后，此次中国电建定增的募资净额119亿元将拟用于老挝南欧江二期(一、三、四、七级)水电站项目、巴基斯坦卡西姆港燃煤应急电站项目、天津南港海上风电场一期工程项目、陕西省榆林市榆佳工业园区供水BOT项目(一期)、重庆江津至贵州习水高速公路(重庆境)工程BOT项目、云南晋宁至红塔区高速公路BOT项目、武汉市轨道交通11号线东段工程BT项目和补充流动资金。此次定增募资投向的老挝南欧江二期(一、三、四、七级)水电站项目与巴基斯坦卡西姆港燃煤应急电站项目，都将推动公司借力“一带一路”实现持续发力。

2、作为国内较早“走出去”的能源基建央企之一，中国电建一直紧随“一带一路”战略加大海外市场开拓。2016年中国电建在“一带一路”沿线35个国家执行479份项目，合同金额达2170亿元，新签合同636.14亿元，同比增长 21.65%。在沿线58个国家，跟踪1747份项目，合同金额估价达6000亿美元。

3、此次非公开发行的7名发行对象是：中国国有企业结构调整基金股份有限公司、广州国资发展控股有限公司、中原股权投资管理有限公司、建信基金管理有限责任公司、国寿安保基金管理有限公司、诺德基金管理有限公司和民生加银基金管理有限公司7家。此次发行完成后，国企结构调整基金将进入中国电建第六大股东。作为国务院批准设立的“国家级”基金，国企结构调整基金在2016年9月26日成立，基金总规模为3500亿元，首期募集资金1310亿元，是目前国内规模最大的私募股权投资基金。

4、中国电建此次定增是建筑板块央企上市公司规模最大的非公开发行项目，也是2017年截至目前A股市场规模最大的一年期定增项目之一。本次非公开发行是公司继2011年IPO后首次通过资本市场进行的大规模再融资，是公司积极响应国家政策号召、优化公司资本结构的重要举措，是公司为满足业务快续发展、提升持续发展能力的需要，对公司进一步深化改革、全面巩固资本实力和提升行业地位具有标志性意义。公司将继续发挥“懂水熟电、擅规划设计、长施工建造、能投资运营”的全产业链一体化优势，聚焦能源电力、基础设施及水环境治理三大核心业务领域，不断实现产业结构优化升级，与结构调整基金及其他战略投资者在多领域展开合作。