证券投资咨询业务资格证书 编号:ZX0054

美欣达(002034)重大资产置换并发行

市场研究   2017-09-14        
0

摘要事件描述:重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产,上市公司将以其拥有的置出资产与美欣达集团拥有的旺能环保85.92%股份的等值部分进行资产置换,置换差额部分由上市公司以非公开发行股份及支付现金的方式购买;同时上市公司以非公开发行股份的方式购买重庆财信、新龙实业、永兴达实业、陈雪巍合计持有的旺能环保14.08%股份。

事件描述:重大资产置换并发行股份及支付现金购买资产,上市公司将以其拥有的置出资产与美欣达集团拥有的旺能环保85.92%股份的等值部分进行资产置换,置换差额部分由上市公司以非公开发行股份及支付现金的方式购买;同时上市公司以非公开发行股份的方式购买重庆财信、新龙实业、永兴达实业、陈雪巍合计持有的旺能环保14.08%股份。

1、在生活垃圾无害化处理领域中,垃圾焚烧发电具有占地面积小、减量化效果显著、无害化较彻底和垃圾资源化利用等优点,获得政府大力支持。垃圾焚烧发电是生活垃圾无害化处理增长速度最快的方式,垃圾焚烧占无害化处理比重为从2006年的15.6%上升至2015年的 38.3%(数据来源:国家统计局),上升22.7个百分点。根据《规划》预计,到2020年,全国生活垃圾焚烧处理设施规模将达59.14万吨/日,垃圾焚烧方式在生活垃圾无害化处理的比重将达54%。焚烧发电作为当前最符合实际需求的垃圾处理方式将在未来将得到快速推广,规模将进一步扩大,市场前景广阔。

2、旺能环保自成立以来采取积极的市场拓展策略,在经济发达、人口密集、生活垃圾数量集中的浙江省投资运营了多个垃圾焚烧发电项目,已涵盖省内台州、舟山、湖州、兰溪、丽水、德清、安吉、三门,并将业务区域布局延伸至湖北、广东、安徽、河南、四川,形成了“立足浙江,辐射全国”的市场拓展布局。2013 年,旺能环保入选中国固废网评选的“最具成长性企业”,并于2014年-2016年连续3年被中国固废网评选为“十大影响力企业”,此外,据E20研究院《中国城市生活垃圾行业投资分析报告(2016版)》数据显示,截至2015年末,旺能环保已运营项目的生活垃圾焚烧处理规模位列行业第6位。

3、旺能环保在建及筹建的垃圾焚烧发电项目多达13个,总投资预计超过40亿元。为保障该等项目建设所需资金,旺能环保仍主要通过银行贷款进行融资,资金获取渠道相对单一。本次交易完成后,旺能环保将成为上市公司的全资子公司,有望借助资本市场多融资渠道,更有力地保障后续大规模发展所需要的资金,为实现快速发展和保持行业领先地位奠定坚实的基础。

4、垃圾焚烧发电项目投资规模大、建设周期及投资回收期长,属于资金密集型行业。由于垃圾焚烧发电项目的资金密集性,该行业的参与者需要有充足的资本实力和融资能力以满足较大的资本性和成本性支出。因此,资金实力是垃圾焚烧发电企业实现快速发展和保持行业领先地位的关键因素之一。


关键词:   资产置换
0

点击排行

95105699


神光官方微信

神光新浪微博
Copyright 1998-2017 山东神光咨询服务有限责任公司 .All Rights Reserved.