摘要

一、【盘面最强热点】  

盘面市况：今天早盘A股震荡调整，三大指数小幅下跌。沪深两市半日成交额7430亿，较上个交易日缩量285亿。缩量背景下，非盘即跌的反复震荡模式。

个股方面，涨幅超9.8%有44家，5只个股跌超9.8%。 上涨家数1148 VS 下跌家数4179，个股普跌，市场做多情绪低迷。主力资金流出244.23亿元，板块净流入：电子元件（+14.40亿）、银行（+10.39亿）、航天航空（+7.47亿）。  

盘面上，热点较为杂乱，受中东局势升级影响，军工股再次集体走强，北方长龙20CM涨停。科技方向，PCB，CPO等算力硬件方向表现不错，中京电子涨停，沪电股份，生益科技也是大涨，胜宏科技趋势历史新高。存储芯片股近日因为涨价催化，也有点小趋势感觉，可以看看香农芯创、兆易创新、澜起科技等。明显业绩线有机构资金在尝试积极做多，也中报预期提前反映，可以逢低关注。银行股盘中逆势走强，农业银行、中信银行、浦发银行、北京银行、成都银行再创历史新高，主要是护盘。稳定币方向，协鑫能科4连板，恒宝继续突破，内部有分化，但整体还算强势。下跌方面，美容护理、稀土永磁、CRO、农药等板块跌幅居前。港股新消费和创新药整体调整，A股这边是炒映射所以也在调整，另外化妆品板块618数据一般，资金担心中报不好选择兑现为主。

指数方面：沪指早盘指数试了3369.99点后小幅度抵抗，收在3380.47点。盘中多空在20日线附近争夺激烈，下午继续观察3365--3406之间的取向。创业板指维持小区间的整理为主 ，耐心等待放量突破半年线才有机会打开空间。

总体，市场情绪整体偏弱，一方面中东冲突局势持续恶化，川普威胁伊朗无条件投降，市场猜测老美要加入以色列对伊朗的打压。另一方面陆家嘴论坛还没看到太多超预期内容（如T+0试点、外资准入放宽等），短线资金逐步切向保守。当下市场依然是轮动行情，交易难度较大。操作上依然不适合激进，注意市场热点节奏，下午重点观察金融股能否起来。

二、【连板个股梳理】

伊以冲突概念：准油股份，山东墨龙，金牛化工4板

稳定币概念：协鑫能科4板

重组概念：邦基科技3板

消费概念：莫高股份2板

三、【热点逻辑梳理】

★军工股（催化：6月17日消息，以色列放狠话，周四周五对伊朗有一场重大的军事行动。以色列驻美国大使莱特16日在接受采访时表示，本周晚些时候将有一场对伊朗的重大军事行动。“当一切尘埃落定，你会在周四晚上及周五看到一些意外惊喜，这场行动会让寻呼机行动看起来几乎是小儿科。”）

涨幅居前核心品种：长城军工涨停，北方长龙涨超10%，华伍股份、天秦装备、晨曦航空、成飞集成等。

★算力硬件股（催化：北美模型在长文本和记忆能力的提升带给用户更好的体验；Perplexity及OpenAI的搜索引擎给谷歌、微软等传统大厂带来巨大的压力，也推动大厂开始加强存量用户的导流，又进一步推升了推理需求。北美AI算力链上的硬件公司已经体现出了第一波赚钱效应。从行业轮动相对强弱指标的角度，AI产业链中的光模块、PCB板块已进入相对领先的阶段）

涨幅居前核心品种：生益电子，联特科技，科翔股份、生益科技、沪电股份等。

★稳定币概念（催化：香港特区政府财政司司长陈茂波近日撰文表示，在《稳定币条例》生效后，香港金管局将尽快处理收到的牌照申请，以便合资格的申请人开展其业务。隔夜美股稳定币概念股Circle收盘大涨超13%，日内一度涨近24%)

涨幅居前核心品种：协鑫能科4连板，恒宝股份、东信和平、四方精创等。

★核电概念（催化：6月17日晚间，中油资本公告称，公司拟出资6.55亿元，与中国石油集团、中国石油股份以自有资金按原有持股比例共同向昆仑资本进行增资，用于投资可控核聚变项目。）

涨幅居前核心品种：震安科技20CM，科新机电、海锅股份，中核科技、捷强装备、融发核电等

★AI眼镜（催化：Meta正式宣布与运动品牌Oakley联手合作推出新款AI眼镜——Meta Oakley。据悉，Meta此次合作的Oakley与Ray-Ban同为眼镜巨头EssilorLuxottica旗下的子公司。）

涨幅居前核心品种：英派斯2连板，亿道信息、比依股份封涨停，杰美特等

风险提示：以上观点和数据整理仅供参考，不作为买卖依据，投资者由此作出的决策，盈亏自负，股市有风险，入市需谨慎。（山东神光ZX0054；蔡荣妹 执业编号：A0430612120001）