摘要

一、【盘面最强热点】

盘面市况：今天早盘A股三大指数涨跌不一，大小指数走势分化。沪深两市半日成交额6706亿，较上个交易日缩量4.92亿。个股方面，涨幅超9.8%有68家，3只个股跌超9.8%。上涨家数3659 VS 下跌家数1580，个股涨多跌少，交投活跃略有提升。主力资金流出40.69亿元，板块净流入：半导体（+15.86亿）、化学原料（+6.44亿）、航运港口（+5.46亿）。  

盘面上，周末伊朗议会提议关闭霍尔木兹海峡，加剧原油供应担忧，直接推升油气及航运板块航运、油气股再度大涨。茂化实华三连板，宁波海运、泰山石油等多股涨停。6月22日跨境支付通正式上线，标志着内地与香港快速支付系统实现互联互通，刺激跨境支付概念股震荡走强，吉大正元、神州信息等多股涨停。刚果金延长钴出口禁令三个月，刺激钴概念股大涨，腾远钴业涨超14%。固态电池延续强势，湘潭电化三连板，金龙羽等股涨停，行业量产进程加速预期提振板块。半导体方向表现也相对活跃，光刻机、存储芯片方向领涨，波长光电20CM,大为股份涨停。工行，农行改写新高，银行股板块依然受长线资金青睐，也是银行存款资金搬家的选择。

下跌方向，白酒、游戏、猪肉、减肥药等板块跌幅居前。光模块资金因为被虹吸了，有资金提前兑现，都等不到中报。总体，盘面资金在做高低切，半导体这波调整因为比较久，机构也卖差不多，再加上行业基本面及中长期逻辑并没有变化，开始有资金尝试在买入，注意配合消息面和资金流向来观察持续性。

指数方面：沪指早盘试3347.65点后出现抵抗小幅反弹，收在3365.07点。下午继续观察3332--3386之间的抉择。短期仍需预防3417.31和3413.51两个小高点构成小M头。创业板指延续弱势，午后观察能否站回60日线，指数受宁王拖累比较大。

总体，A股早盘呈现“低开震荡、结构分化”特征，地缘冲突与产业政策主导板块轮动，场内资金博弈依然激烈。午后需密切观察资金动向及量能配合，若科技股能引领盘面站稳3365点关键支撑位，反弹行情或可延续。操作上依然不适合激进，跌多了可以去捞些筹码，耐心等待新变化到来。

二、【连板个股梳理】

伊以冲突概念：山东墨龙7板，长城军工4板，茂化实华3板，天顺股份 宁波海运 兴通股份2板

半导体：兴业股份3板，新亚强 建业股份2板

固态电池：湘潭电化 3板

稳定币：保税科技2板

三、【热点逻辑梳理】

★伊以冲突（石油/天然气）（催化：6月22日伊朗对以色列发动新一轮导弹袭击。伊朗伊斯兰革命卫队：将打击美国在中东地区的所有利益。6月22日受伊以冲突持续升级影响，过去一周红海附近航线运费飙涨：波斯湾至欧洲航线，以及经过红海的亚洲至欧洲航线，运费涨幅高达2.5倍）

涨幅居前核心品种：山东墨龙7B, 宁波海运2B, 泰山石油，保税科技, 通源石油、兴通股份等。

★化工板块（催化：机构研报指出，伊朗是重要的石油天然气产地，且可能影响全球重要海运航道霍尔木兹海峡的通行，有可能对石油、天然气、煤化工、低碳烯烃、锶矿、溴素、硫磺等一系列产品造成供给冲击。）

涨幅居前核心品种：兴化股份7天3板，六国化工、中毅达、丹化科技、渤海化学等。

★固态电池概念（催化：第五届中国国际固态电池科技大会暨2025先进电池材料与智能装备技术展将于2025年6月19-20日举行。国轩高科表示，公司首条全固态中试线已正式贯通，金石全固态电池PACK系统已完成初步开发应用工作，并开启装车路测。并且，近期清陶在成都基地15GWh固态电池已收到环评审批意见，此外，德尔股份及冠盛股份等均有固态电池量产线推进计划。)

涨幅居前核心品种：湘潭电化3B、海辰药业 、金龙羽、国轩高科、诺德股份等。

★半导体设备/芯片股（催化：1）6月20日（周五盘后），据华尔街日报，美商务部已通知三星、海力士、台积电等在中国大陆拥有晶圆厂的企业，美国拟取消它们在华使用美国技术（主要是半导体设备）的豁免。2）6月22日，新闻报道乌鲁木齐疆算科技发展有限公司发布《新疆疆算万卡枢纽型智算中心项目施工总承包》招标公告，首次出现华为昇腾910C芯片正式启动大规模出货。JIAN半导体产业事件密集，海外事件强化自主可控预期）

涨幅居前核心品种：大为股份、波长光电，中晶科技、晶方科技、芯导科技等。

★PCB概念股（催化：机构认为英伟达GB200/300积极拉货，2025、2026年ASIC迎来爆发式增长，目前多家AI- PCB公司订单强劲，满产满销，正在大力扩产，二、三季度业绩高增长有望持续，看好核心受益公司。）

涨幅居前核心品种：逸豪新材4天3板，泰和科技，天山电子、华正新材等。

★跨境支付概念（催化：6月22日，跨境支付通正式上线，这标志着内地与香港快速支付系统实现互联互通，今后两地居民可实时办理跨境汇款。）

涨幅居前核心品种：神州信息、海联金汇，吉大正元 、拉卡拉、四方精创等

★钴概念股（催化：刚果金公布，2025年6月21日起，战略矿产市场监管局(ARECOMS)董事会采取了重大监管措施，鉴于市场上库存量持续高企，已决定将临时禁令的期限自本决定生效之日起再延长三个月，适用于刚果所有源自采矿的钴出口。二月刚果金政府实行四个月出口限令后，年度供需平衡从严重过剩7.8万吨到相对平衡，钴价从16万修复到23万左右。继续延长三个月出口到限令，如果再考虑2-3月的运输期，年内全球钴市场将出现超8万吨的缺口（对应总需求的42%），钴价二次上行窗口打开。）

涨幅居前核心品种：腾远钴业 ，寒锐钴业，华友钴业 、洛阳钼业等

风险提示：以上观点和数据整理仅供参考，不作为买卖依据，投资者由此作出的决策，盈亏自负，股市有风险，入市需谨慎。（山东神光ZX0054；蔡荣妹 执业编号：A0430612120001）