摘要

一、【盘面最强热点】

盘面市况：今天早盘A股探底回升，三大指数小幅上涨，沪指续创年内新高。沪深两市半日成交额8628亿，较上个交易日放量708亿，预计全天成交约1.35万亿元。个股方面，涨幅超9.8%有49家，1只个股跌超9.8%。  上涨家数1465  VS 下跌家数3755，个股跌多涨少 ，资金追高意愿不足。主力资金流出207.38亿元，板块净流入：软件开发（+16.75亿）、互联网服务（+13.96亿）、游戏（+8.40亿）。  

盘面上，银行股再度集体走强，浦发银行、上海银行、江苏银行、北京银行均创出历史新高，但银行股亿拉对于题材来讲就是跷跷板效应。PCB、铜缆高速连接等算力硬件方向持续活跃，沪电股份、景旺电子双双创历史新高，金安国纪涨停。稳定币概念股震荡反弹，京北方、信雅达等多股涨停。夏季用电高峰来临，电力股持续活跃，华银电力等涨停。游戏股继续走趋势，AI对游戏产业链赋能，从游戏本身的降本提效制作，市场预计二季度行业整体业绩继续复苏，尤其是游戏出海进程及规模或超预期。近期A股中主要是炒巨人网络、吉比特的新游戏，巨人的《超自然行动组》，1亿月流水，iOS游戏免费榜排名升至第4名，创下新高；吉比特的仗剑2亿月流水等，游戏板块整体估值不高。下跌方面，固态电池、稀土永磁、有色金属、军工电子等板块跌幅居前。

指数方面：沪指早盘震荡走高，收在3475.24点。指数在银行券商保险等金融股的推力下，呈现强势上攻走势，今天下午如能继续守稳3456之上则有机会上挑战3496-3510区域。短线继续多方势，有回调都站在多方思考。创业板指小幅震荡，但仍是多头控盘。继续看多。

总体，早盘市场呈现“指数新高、个股跌多”的结构性分化，主要还是金融股贡献力量，这里指数无忧，指数被无形的手控制得稳稳的，不必去纠结何时突破还是见顶，更多是关心资金在哪个方向运作。从本周盘面观察，无论是创新药、PCB、CPO还是近期的游戏，板块走出趋势的多与中报业绩相关，因此，操作上，不要盲目跟踪消息炒题材，目前来到业绩披露期，股价最终还是要约等于EPS, 回避绩差或亏损的小盘股。

二、【连板个股梳理】

医药概念：塞力医疗4板，卫信康2板

pcb概念：金安国纪2板

反内卷概念：钢铁，柳钢股份4板；造纸，森林包装2板；光伏，亚玛顿3板

电力概念：华银电力2板

三、【热点逻辑梳理】

★游戏股（催化：6月版号数量创近年新高，显示监管对行业健康发展的持续支持。中长期看，监管引导与市场活力正向循环的深化，有望驱动行业从规模扩张转向高质量发展轨道。）

涨幅居前核心品种：巨人网络，冰川网络，三七互娱、恺英网络、吉比特等

★稳定币概念（催化：记者了解到，在稳定币的生态中，部分公募基金香港子公司正紧锣密鼓筹备，华夏基金（香港）参与了稳定币沙盒测试，涵盖稳定币的发行、支付、资产对接与基金申赎等关键环节。）

涨幅居前核心品种：京北方，金一文化，信雅达、天阳科技，四方精创等。

★算力硬件股（催化：美股英伟达昨晚再创历史新高。）

涨幅居前核心品种：沪电股份、景旺电子，逸豪新材，金安国纪，东材科技等。

★脑机接口概念（催化：7月3日，国家药监局发布《关于发布优化全生命周期监管支持高端医疗器械创新发展有关举措的公告》，其中提到，配合相关部门出台基于脑机接口技术的医疗器械产品支持政策。)
涨幅居前核心品种：倍益康、爱朋医疗，创新医疗、翔宇医疗、三博脑科等。

风险提示：以上观点和数据整理仅供参考，不作为买卖依据，投资者由此作出的决策，盈亏自负，股市有风险，入市需谨慎。（山东神光ZX0054；蔡荣妹 执业编号：A0430612120001）