摘要
1、盘前热点事件点评
1）央行就《人民币跨境支付系统业务规则（征求意见稿）》公开征求意见。（继续利好跨境支付板块，注意已经炒一段时间，不宜追高）
2）美国独立日，7月4日将休市一天。美国总统当地时间7月4日签署“大而美”税收和支出法案，使其生效。该法案因造成联邦援助削减、长期债务增加和为富人及大企业减税等而备受争议。（本周重点关注量化新规落地和7月9日关税缓冲到期对市场影响的大小，沪指最大悬念就是能不能反包，成功拿下3500点，若不能，小心短线震荡加剧）
3）根据机构测算，预计2026年AI服务器+交换机对应的M8 PCB 板市场空间在500-600亿。 （当前电子下游需求整体呈现复苏态势，叠加以AI、高速通信为代表的创新领域景气度持续向上，共同支撑PCB整体需求增长。）
4）统计数据显示，7月4日，全国最大电力负荷达到14.65亿千瓦，比6月底上升约2亿千瓦，比去年同期增长接近1.5亿千瓦，创历史新高。（全国用电负荷创纪录，伴随中报披露，华银电力、深南电A等电力企业业绩集体爆发，电力股业绩与需求共振，利好电力板块）
5）截至发稿，共有57家A股上市公司发布2025年上半年业绩预告，13只个股净利同比预增上限超100%。其中包括，华银电力、惠而浦、兄弟科技、广大特材、圣诺生物、泰凌微、芯动联科、美诺华、三棵树、芯朋微、国脉科技、孩子王、宗申动力等。（A股业绩预增主线正得到市场资金认可，多家上市公司股价在披露业绩预增公告次日均录得大涨,可以从结合行业景气度和一季报业绩大幅增长股中挖掘）
6）投资日历备忘：7月22日，沃华医药、聚灿光电、瑞鹄模具、长川科技披露中报。2025年夏季全国煤炭交易会定于7月10日-11日召开. 香港《稳定币条例》将于2025年8月1日生效。2025世界机器人大会将于8月8日至12日在北京经济技术开发区北人亦创国际会展中心举行。华为8月首发新升级小艺智能体。俄罗斯总统普京将会在8月31日至9月3日对中国进行为期4天的访问。9月3日天安门举行盛大阅兵。）
7）重要公告：御银股份公告，实际控制人计划减持不超过3%公司股份；普路通公告，股东拟合计减持不超过5%公司股份。三安光电在互动平台表示，目前，公司的400G光芯片产品已实现批量出货，800G光芯片产品已实现小批量出货。国投中鲁公告，拟购买电子院100%股份 股票下周一复牌；南京商旅公告，控股股东拟进行改革重组。
2、各大社区人气排行榜
人气热榜前五：PCB、电力、稳定币
同花顺热榜：华银电力、信雅达、京北方、际华集团、金一文化
东方财富热榜：华银电力、信雅达、韶能股份、京北方、金一文化
淘股吧热榜：华银电力、柳钢股份、金一文化、恒宝股份、京北方
3、连板梯队
4连板：塞力医疗（创新药+脑科学数字疗法+SPD业务）、柳钢股份（钢铁+广西国资+智慧钢铁+养老）
3连板：亚玛顿(光伏玻璃减产+超薄光伏玻璃+阿联酋项目)
2连板：金一文化、金安国纪、森林包装、卫信康、华银电力、华光环能、广生堂
4、收盘价创历史新高20家（找对标，看行业趋势）
医药（1）：热景生物
消费电子（1）：隆扬电子
固态电池（1）：平安电工
稳定币（1）：京北方
PCB（4）：景旺电子、沪电股份、逸豪新材、胜宏科技
汽配（1）：德迈仕
环保（1）：惠城环保
低速车（1）：春风动力
有色金属（1）：兴业银锡
银行（9）：中信银行、兴业银行、浦发银行、北京银行、上海银行、长沙银行、江苏银行、工商银行、南京银行
5、周末市场舆情热度
★1）泛金融
事件：（①7月4日央行就《人民币跨境支付系统业务规则（征求意见稿）》公开征求意见。《业务规则》明确了CIPS参与者的账户管理、注资、资金结算等详细流程②7月4日国新办发布会上，央行表示：要加大“上海经验”复制推广力度，支持数字人民币创新应用等推广到相关自贸试验区③7月5日媒体报道新规后首批正式支付牌照名单出炉，字节的抖音支付、华为的花瓣支付等13家公司获长期有效牌照）
相关个股：金一文化（6T3B）、京北方、信雅达、霍普股份（6T3B）、杭州园林（8T3B）等
★2）高温电力
事件：（①国家能源局：全国电力负荷首创历史新高②7月4日至10日黄淮、江汉、江南等地将出现持续性高温天气，部分地区达到或超过历史同期极值，预计华东、华中地区电力负荷还将不断攀升③每日经济新文发文：《突破40℃！法国上千所学校停课、德国铁路停运！“空气难以呼吸”，“不靠空调过夏”的欧洲人扛不住了，有中国产品被抢空》华银电力半年报净利润增长36-44倍，受发电量增加和燃料成本下降等因素影响）
相关个股：再升科技（5T4B）、华银电力（4T3B）、森林包装、深南电A等
★3）创新药
事件：（①7月3日国家药监局：发布优化全生命周期监管支持高端医疗器械创新发展有关举措的公告。配合相关部门出台基于脑机接口技术的医疗器械产品支持政策）
相关个股：广生堂（2B）、卫信康（2B）、贝瑞基因、海正药业、京新药业等
★4）反内卷/水泥/煤炭/钢铁
事件：（①7月1日中国水泥协会发布《关于进一步推动水泥行业“反内卷”“稳增长”高质量发展工作的意见》②7月2日媒体报道召开焦煤价格情况分析座谈会的通知③7月3日工信部主持召开第十五次制造业企业座谈会。会上强调：依法依规、综合治理光伏行业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出）
相关个股：柳钢股份（3B）、亚玛顿（3B）、华光环能（2B）、凌钢股份等。
★5）充电宝
事件：（①7月5日媒体报道充电宝库存告急！3C标识充电宝产品订单排到半月后，部分商家批发量比上个月翻三到四倍②7月5日罗马仕宣布停工停产半年）
相关个股：维科技术、紫建电子、奥海科技等
★6）覆铜板
事件：（近日，覆铜板全球龙头建滔积层板发布涨价函，行业进入新一轮涨价周期；此轮涨价主要由上游材料涨价驱动：（1）玻纤布：全球产能紧张，中国巨石等供应商上调报价。（2）树脂：原材料双酚A价格逼近历史高值。（3）铜箔：铜价维持高位，叠加锂电铜箔挤占电子铜箔产能。）
国内头部厂商：生益科技、金安国纪、南亚新材、华正新材、宏昌电子、超声电子。
数据来源：公司公告，股之道金融研究院
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