摘要

一、【盘面最强热点】

盘面市况：今天早盘A股震荡调整，创业板指领跌。沪深两市半日成交额7718亿，较上个交易日缩量910亿，今日起沪深北交易所强化高频交易监管，部分量化资金撤离导致量能萎缩。个股方面，涨幅超9.8%有61家，6只个股跌超9.8%。上涨家数2926 VS 下跌家数2244，个股涨多跌少，市场做多情绪不高。主力资金流出137.44亿元，板块净流入：房地产开发（+8.90亿）、家用轻工（+家用轻工）、电网设备（+4.36）。  

盘面上，受周末央行《人民币跨境支付系统业务规则（征求意见稿）》消息利好提振，稳定币、跨境支付概念股集体走强，京北方、信雅达等多股涨停，关于稳定币，A股最大的优势在于场景和应用，最近轮动补涨的期货公司（弘业期货+永安期货）和支付系统银行it（京北方+长亮科技+信雅达）都是受益卖铲子逻辑，人民币国际化，短期提升交易场景的对接和改造，提升金融科技的需求。夏季持续高温刺激电力股维持强势，华银电力、韶能股份、华电辽能等涨停。地产股震荡反弹，渝开发等涨停。下跌方面，CRO、CPO、消费电子、脑机接口等板块跌幅居前。

指数方面：沪指早盘震荡调整，收在3465.06点。短线主要观察3456点的支撑作用，阻力区域在3496-3510。下午观察指数能否继续守稳在5日线之上。目前还是多方势，但指标背离有震荡消化的需求。创业板指回踩10日线，维持退二进一的节奏，短线回调不改向上趋势。

总体，周末没什么大新鲜事来点燃新热点，市场还是围绕原有资金反复活跃且有不断消息催化的方向：稳定币、创新药、军工、固态电池等这些来回做多。目前市场比较关心的是美国政府向12国发出关税“最后通牒”，若7月9日前未达成协议，8月1日将加征高额关税后对市场的影响。这里指数虽不看空，但操作上需要保持一定的谨慎，不宜过度追高。中报业绩仍是确定性较高的方向，短线可以留意中报业绩大幅预增或超预期增长的品种为主。

二、【连板个股梳理】

稳定币概念：金一文化4板，信雅达2板

电力概念：华银电力3板，韶能股份 新中港 深南电A2板

pcb概念：金安国纪3板，九鼎新材2板

包装概念：森林包装3板

三、【热点逻辑梳理】

★跨境支付、稳定币概念（催化：7月4日央行就《人民币跨境支付系统业务规则（征求意见稿）》公开征求意见。《业务规则》明确了CIPS参与者的账户管理、注资、资金结算等详细流程。）

涨幅居前核心品种：信雅达2连板，金一文化7天4板，华峰超纤，海联金汇、京北方、青岛金王等

★地产股（催化：7月4日央行就《人民币跨境支付系统业务规则（征求意见稿）》公开征求意见。《业务规则》明确了CIPS参与者的账户管理、注资、资金结算等详细流程。）

涨幅居前核心品种：渝开发、海泰发展，南山控股、财信发展、特发服务、沙河股份等

★游戏板块（催化：国家新闻出版署发布的6月份游戏审批信息显示，此次共有158款新游戏获得版号，创近年新高。截至目前，2025年已累计发放812款游戏版号。其中国产游戏达757款，进口游戏为55款。）

涨幅居前核心品种：冰川网络，游族网络、星辉娱乐、神州泰岳、完美世界、盛天网络等。

★中船系股（催化：上交所并购重组审核委员会7月4日正式审核通过中国船舶换股吸收合并中国重工暨关联交易申请。重组完成后，中国船舶作为存续公司将一跃成为全球最大造船上市公司，手持订单量占全球市场超18%，生产排期至2029年。）

涨幅居前核心品种：中船汉光，昆船智能，中船应急、久之洋、中船防务等。

★光刻胶概念（催化：据百川盈孚，因下游PCB行业需求持续增长，国内光引发剂多种牌号价格走高。截至2025年7月3日，907牌号参考出厂价格88元/公斤，较上月价格上涨2元/公斤，较年初上涨19元/公斤。)
涨幅居前核心品种：普利特涨停，广信材料，华特气体、久日新材、七彩化学等。

风险提示：以上观点和数据整理仅供参考，不作为买卖依据，投资者由此作出的决策，盈亏自负，股市有风险，入市需谨慎。（山东神光ZX0054；蔡荣妹 执业编号：A0430612120001）