摘要

1、盘前热点事件点评

1）雅鲁藏布江下游水电工程开工仪式在西藏自治区林芝市举行，总投资约1.2万亿元，投资规模是三峡水电站的4倍，建成后，发电量相当于3个三峡。（数字超预期，意味着国内刺激性财政政策逐渐推出，利好水电工程，以及基建板块区域内的水泥、工程机械、隧道和爆破标的，大概率集体大涨，但也要注意谨防好的买不到，买到的都是坑）

2）美股三大指数上周五收盘涨跌互现，纳指涨0.05%，标普500指数跌0.01%，道指跌0.32%。中概股延续“跑赢美股”的状态，纳斯达克中国金龙指数上周五涨0.60%，上周累计上涨3.93%。多只中国ETF创3月以来最大单周涨幅。（A股延续轮动轮涨震荡向上的走势，策略上采取低吸板块分歧+趋势性核心品种。）

3）周五盘后工信部发布会，总工程师谢少锋强调，即将实施新一轮钢铁、有色金属、石化、建材等十大重点行业稳增长工作方案。（反内卷已经进入稳增长的政策范畴，对于钢铁板块、建材等偏基建类、处于低位的这些公司有机会，也容易带动了板块的情绪和氛围）

4）工信部、国家发改委、市场监管总局近日联合召开新能源汽车行业座谈会，部署进一步规范新能源汽车产业竞争秩序工作。（对比6月初60天账期的行动（行业自律），这次是从国常会到指导组、再到多部门的政策部署，新能源汽车行业的反内卷级别提升，从行业自律到政策主导，强制性将越来越高）

5）今年是十四五规划收官之年（2021-2025），也是十五五规划的编制之年（2026-2030），本周7月政治局会议可能宣布在后面的五中全会讨论十五五规划。 （从本周末密集的事件来看，反内卷进入新阶段，反内卷将成为接下来的7月政治局会议和十五五规划最大的政策预期差）

6）投资日历备忘：7月22日，沃华医药、聚灿光电、瑞鹄模具、长川科技披露中报。2025世界人工智能大会将于7月26日至28日在上海举办。8月26日是深圳经济特区成立45周年纪念日.  2025世界机器人大会将于8月8日至12日在北京经济技术开发区北人亦创国际会展中心举行。8月12日美中关税休战即将到期。华为8月首发新升级小艺智能体。俄罗斯总统将会在8月31日至9月3日对中国进行为期4天的访问。9月3日天安门举行盛大阅兵。）

7）重要公告：中国船舶公告，公司吸收合并中国重工事项获得证监会同意注册批复；长鸿高科公告，拟购买广西长科100%股权，股票将于7月21日复牌；芯联集成公告，拟58.97亿元购买芯联越州72.33%股权；熙菱信息公告，实控人筹划公司控制权变更事项，股票停牌。诺泰生物公告，7月22日复牌起被实施其他风险警示，A股简称变更为“ST诺泰”。东方财富公告，股东沈友根拟询价转让1%公司股份，沈友根与实控人其实系父子关系。

2、各大社区人气排行榜

人气热榜前五：水电站
同花顺热榜：西藏天路、中国电建、高争民爆、华电新能、保利联合
东方财富热榜：西藏天路、中国电建、高争民爆、东方电气、中国能建
淘股吧热榜：西藏天路、北化股份、海星股份、保利联合、高争民爆

3、连板梯队

8连板：上纬新材(控制权变更+智元机器人+一季度增长)

6连板：兰生股份(会展运营+参股券商+上海国企)

3连板：海星股份(电极箔+可应用AI服务器+专精特新电极箔+可应用AI服务器+专精特新)、天宸股份(房产销售+光储一体+中报预增)

2连板：美邦股份、人民同泰、汉商集团、延华智能、建设工业、沧州大化、北化股份、海航科技、柳钢股份

4、收盘价创历史新高25家（找对标，看行业趋势）

北交所+包装（1）：佳合科技

北交所+稀土（1）：奔朗新材

机器人（1）：上纬新材

医药（8）：博瑞医药、昂利康、圣诺生物、益方生物、舒泰神、海思科、一品红、泽璟制药

无人机（1）：力鼎光电

固态电池（2）：上海洗霸、平安电工

家电（1）：亿田智能

柴发机（1）：潍柴重机

有色铝（1）：宏创控股

半导体（1）：亚翔集成

核聚变（1）：应流股份

PCB（3）：广合科技、鼎泰高科、景旺电子

军工（1）：中航沈飞

光模块（1）：仕佳光子

气力输送（1）：博隆技术

5、周末市场舆情热度

★1）水电站

事件：（①7月19日上午在西藏自治区林芝市举行雅鲁藏布江下游水电工程开工仪式，宣布工程正式开工，工程主要采取截弯取直、隧洞引水的开发方式，建设 5 座梯级电站，总投资约 1.2 万亿元。工程电力以外送消纳为主，兼顾西藏本地自用需求②7月19日发布了《关于组建中国雅江集团有限公司的公告》）

相关个股：西藏天路、高争民爆、保利联合、中国电建、中国能建等

★2）机器人

事件：（①7月19日媒体报道杭州宇树科技股份有限公司已正式启动上市辅导，辅导机构为中信证券，宇树科技最快或在今年10月提交上市申请文件。宇树科技已于近期完成C轮融资，由中国移动、腾讯、阿里等领投，投前估值超100亿元②7月19日媒体报道优必选中标觅亿(上海)汽车科技有限公司9051.15万元机器人设备采购项目。这是目前全球人形机器人企业中标金额最大的采购订单③7月18日工信部：推动人形机器人、元宇宙、脑机接口等未来产业创新发展，超前布局新领域新赛道。我国开源550万条人形机器人训练数据④8月8-12日，2025世界机器人大会将在北京经济技术开发区（北京亦庄）北人亦创国际会展中心举办⑤智元机器人预告上海世界人工智能大会将设置300㎡展区、举办具身智能高峰论坛）

相关个股：延华智能、长青科技、上纬新材、恒为股份、浙江荣泰、嵘泰股份、长盛轴承、中大力德等

★3）反内卷

事件：（①7月18日工信部：以市场化思维、法治化理念加强行业治理 推动落后产能有序退出钢铁、有色、石化等十大重点行业稳增长工作方案即将出台，推动重点行业着力调结构、优供给、淘汰落后产能近期将印发机械、汽车、电力装备等行业稳增长，工作方案将持续落实铜、铝、黄金产业高质量发展实施方案，印发实施新一轮有色金属行业稳增长工作方案②7月18日，两部门召开新能源汽车行业座谈会，部署进一步规范新能源汽车产业竞争秩序工作③7月18日钢铁工业规划部长会：坚持严控增量与畅通退出，着力破除“内卷式”竞争④市场监管总局：约谈饿了么、美团、京东三家平台企业，要求外卖平台企业理性竞争）

相关个股：柳钢股份、亚玛顿、森林包装等

★4）算力

事件：（①7月18日中国联通陈忠岳：联通正在探索布局十万卡算力集群 智算规模年底将达45EFLOPS。截至目前，中国联通最新的算力规模已突破30EFLOPS②7月18日上海：发布算力监测调度平台，将聚焦算力网络、区块链、物联网等前沿方向③7月18日青海：绿色算力规模一年半增长近40倍④7月16日黄仁勋：已收到H20很多订单 有企业表示正等待发货通知）

相关个股：东材科技、鸿博股份、电光科技、海星股份、智微智能等

★5）有机硅

事件：（7月20日中午时分，山东淄博东岳硅材工厂发生火灾事故，目前已经扑灭，暂未出现人员伤亡。东岳硅材具备3套共计60万吨有机硅单体产能，折DMC 30万吨，预计此次事故或对部分产能带来影响。事故发生后，国内主流工厂DMC暂停报价，关注事故后续影响。当前价格近5年分为值仅为1.7%，利润方面，当前行业景气几乎处于历史最底部，几乎所有企业均亏损，行业自2022年以来景气一路下滑，2023年起行业进入亏损期，海外装置被卷至退出（7月7日陶氏宣布barry装置计划关停）；2021年景气高位时单吨盈利可达2万以上，向上弹性巨大）

国内头部厂商：有机硅或迎来短期涨价反弹机遇，相关标的：兴发集团（30万吨）、新安股份（25万吨）、鲁西化工（25万吨）等。

数据来源：公司公告，股之道金融研究院

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