摘要

一、【盘面最强热点】

盘面市况：今天早盘A股延续升势，三大指数小幅上涨。沪深两市半日成交额1.09万亿，较上个交易日放量708亿，今天预计全天有1.6万亿。个股方面，涨幅超9.8%有46家，无个股跌超9.8%。 上涨家数3542  VS 下跌家数1732，个股涨多跌少，市场做多情绪不错。主力资金流出153.94亿元，板块净流入：证券（+13.62亿）、工程建设（+10.01亿）、水泥建材（+7.75亿）。  

盘面上，热点主要集中于

大基建和顺周期方向，受周末雅下水电工程正式开工刺激，雅下水电概念方向领涨，中国电建、中国能建等20余股涨停.，短期看情绪，中长期需要关注核心公司后续订单业绩兑现的趋势性机会。钢铁板块延续强势，柳钢股份再次涨停。稀土永磁概念反复走强，华宏科技继续新高，盛和资源涨停，中色股份、包钢股份、北方稀土涨幅靠前。卖机构测算，2025—2027年全球氧化镨钕供需缺口为28吨、1525吨、1018吨，占需求比例为0.02%、1.24%、0.78%，全球氧化镨钕供需有望持续偏紧，稀土价格有望温和上涨。早盘证券板块一度异动拉升，华林证券、中银证券领涨，可惜做多力量不够坚决，出现一定的冲高回落，但后续随着成交量的温和放大，板块仍有补涨机会。创新药概念日内探底回升，一品红冲击20CM，续创历史新高，亚太药业反包涨停走出4天3板，华纳药厂、海特生物涨超10%，联环药业、昂利康再度涨停。创新药板块的赚钱效应可谓非常炸裂，舒泰神涨了8倍多，药明康德连续改写新高；美迪，康辰，联环，广生，力生等快速涨翻番，是最近两个月最牛的板块之一。目前如还想操作的话，可以从业绩复苏或增长，从周线角度股价还在底部或技术面正酝酿突破的品种。CPO、跨境支付、保险、银行等板块跌幅居前。

指数方面：沪指早盘早盘指数介于3542--3556之间小幅度波动，收在3549.89点。多空再次争夺3556。按节奏看，指数只有收复3556之后，才会顺势挑战去年10月的高位区。下午继续注意热点节奏，重点观察能否收复3556点。创业板指小幅震荡，短期区间参考2256--2296之间，没跌破5日线，继续多方看待。

总体，指数延续震荡向上，板块表现依然为轮动。前面银行休整，算力海外线站出来，今天海外线休整，建材、钢铁、稀土、工程机械站出来。牛市预期下，各路资金都能按自己认可的逻辑找到自己的投资方向。策略上，重点还是轻指数精选个股为主，操作上需要采取低吸板块分歧+趋势性核心品种。

二、【连板个股梳理】

周期股：美邦股份 柳钢股份3板，南矿集团 国机通用2板

水电站概念：北化股份3板 华建集团2板

军工/机器人：建设工业3板

医药：人民同泰3板，昂利康2板

三、【题材板块梳理】

1、水电站

民爆：保利联合，高争民爆，雅化集团，易普力，金奥博，盛景微，江南化工

水泥：西藏天路，华新水泥，西部建设，天山股份，四川双马

水利：基康技术，冠龙节能，深水规院，筑博设计，青龙管业，国统股份，韩建河山

电力：中国电建，中国能建，安靠智电，永福股份，许继电气，风范股份，长高电新

工程机械：五新隧装，恒立钻具，铁建重工，建设机械，法兰泰克

2、机器人：建设工业，中大力德，长盛轴承，丰茂股份，卧龙电驱，众辰科技

3、稀土：盛和资源，华宏科技，焦作万方，北方稀土，包钢股份

4、军工：建设工业，新余国科，晶品特装，新光光电，菲利华

5、有机硅：新安股份，恒星科技，鄂尔多斯，弘元绿能

风险提示：以上观点和数据整理仅供参考，不作为买卖依据，投资者由此作出的决策，盈亏自负，股市有风险，入市需谨慎。（山东神光ZX0054；蔡荣妹 执业编号：A0430612120001）