摘要

1、盘前热点事件点评

1）7月31日国务院常务会通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》。大力推进人工智能规模化商业化应用，推动人工智能在经济社会发展各领域加快普及、深度融合，形成以创新带应用、以应用促创新的良性循环.（上一次喊出题材带+的，是2015年的互联网+。利好国产算力和AI应用端,港股核心是美图快手，对应恒生互联网ETF，或软件ETF，云计算ETF这些）

2）周四美股三大指数集体收跌，Meta上涨11.25%，其二季度净利润同比增长36%。半导体设备与材料、减肥药概念股跌幅居前。纳斯达克中国金龙指数收涨0.66%，热门中概股多数上涨，蔚来涨近8%，金山云涨超5%。（昨天A股虽一片跌势，但个股氛围并不差，跌的主要是传统蓝筹，而AI科技方向则有逆市。今天和下周一很关键，看能否快速修复，否则短期调整会拉长。8月接下来涨什么方向是要密切关注的，之前炒的是海外算力硬件，后续预计侧重于AI应用+云服务等软件、半导体、人形机器人及国产算力的补涨）

3）国家网信办于7月31日约谈英伟达，要求英伟达就对华销售的H20算力芯片漏洞后门安全风险问题进行说明并提交相关证明材料。（这直接利好的就是国产算力产业链，短期对于先前炒作H20概念会有情绪影响，好在海外大厂强劲的业绩和不断上修的资本开支，会抵消部分影响）

4）AI应用设计协作平台 Figma于7月31美股上市，首日涨幅250%。IPO发行价33美元，Figma主要开发网页端协作软件，支持用户共同编辑演示文稿、数字白板以及网站和应用的设计。（AI设计相关公司有郑中设计、中设股份、汉嘉设计等））

5）维谛技术官方公告，计划于2026年下半年重磅推出800VDC电源产品，其上市时间将领先于NVIDIA Kyber 和NVIDIA Rubin Ultra 平台的发布。（维谛上调全年营收预期，利好液冷板块）

6）投资日历备忘：OpenAI准备在8月初推出GPT-5。8月27日的英伟达中报披露。8月26日是深圳经济特区成立45周年纪念日.2025世界机器人大会将于8月8日至12日在北京经济技术开发区北人亦创国际会展中心举行。华为8月首发新升级小艺智能体。俄罗斯总统将会在8月31日至9月3日对中国进行为期4天的访问。9月3日天安门举行盛大阅兵。）

7）重要公告：中国石化公告，预计上半年净利润为人民币201亿元—216亿元；道道全公告，上半年净利润同比增长563%，拟10派1.76元。舒泰神公告，取得BDB-001注射液（ANCA相关性血管炎适应症）I/II期临床研究总结报告；亚虹医药公告，创新药APL-1401Ⅰb期临床试验获积极初步结果。东芯股份公告，上海砺算产品并非应用于大模型算力集群等相关场景。思泉新材公告，拟定增募资不超4.66亿元，用于液冷散热研发中心项目等。

2、各大社区人气排行榜

人气热榜前五：水电站、军工、液冷、AI应用
同花顺热榜：西藏天路、长城军工、英维克、易点天下、南兴股份
东方财富热榜：长城军工、川润股份、西藏天路、易点天下、英维克
淘股吧热榜：西藏天路、英维克、山河智能、西藏旅游、高争民爆

3、连板梯队

9连板：西藏旅游(中报预增+入境游增长+景区运营)

4连板：南方路机(工程搅拌设备+海工搅拌站+智能分选机器人)

3连板：安正时尚（中高档时装+三胎概念+中报预增）、阳光乳业（乳业+三胎概念+自有牧场）、中化装备（资产重组+化工装备+橡胶机械+央企）

2连板：胜通能源、英维克、奇正藏药、南新制药、德展健康、珠江股份

4、收盘价创历史新高35家（找对标，看行业趋势）

医药（7）：舒泰神、特宝生物、海思科、辰欣药业、益方生物、康辰药业、福元医药

PCB（6）：大族数控、生益科技、沪电股份、东山精密、兴森科技、胜宏科技

军工（5）：西菱动力、北方长龙、长城军工、菲利华、佳驰科技

芯片（4）：东芯股份、福斯达、美埃科技、杰普特

消费电子（3）：思泉新材、工业富联、奥比中光

光模块（3）：汇绿生态、天孚通信、中际旭创

西藏水电（2）：南方路机、西藏天路

新材料（2）：晶华新材、铂科新材

铜缆连接（1）：鼎通科技

气力输送（1）：博隆技术

机器人（1）：浙江荣泰

5、周四市场舆情热度

★1）AI算力硬件

事件：（①7月31日微软、Meta两大核心ai巨头业绩大超预期，美股微软涨幅3.95%，Meta涨幅11.25%②7月31日OpenAI表示，将和挪威能源公司Aker、英国AI云公司Nscale合作，在挪威新建一个AI数据中心——Stargate Norway“星门挪威”，初期电力容量为 230MW，计划再增加 290MW目标是到2026年底部署10万枚英伟达GPU，并打算在未来几年大幅扩张。黄仁勋称，该设施将采用英伟达先进的 GB300 超级芯片处理器，并通过英伟达的高NVLink 网络技术连接。该项目预计将采用直抵芯片液冷技术③7月31日国家互联网信息办公室就H20算力芯片漏洞后门安全风险约谈英伟达公司）

相关个股：东芯股份（3T2B）、英维克（2B）、禾望电气（3T2B）、宏和科技（4T2B）、诺德股份、淳中科技、川润股份、思泉新材等

★2）AI应用

事件：（①7月31日国常会：审议通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》。要深入实施“人工智能+”行动，大力推进人工智能规模化商业化应用②8月1日召开大模型一体机性能标准框架研讨会，将为行业提供统一的评测基准和实施指南③7月31日蚂蚁数科通过中国信通院可信AI客服智能体评估 成为业内首家通过该项评估的企业④自2025年10月1日起，企业发生的投流费用税前扣除额度不得超过年度营业收入的15%，超出的部分将按规定计征企业所得税）

相关个股：南兴股份、易点天下、鼎捷数智、用友网络、金山办公等

从应用的选择来看：工具性软件大于系统软件，容错率高的环节大于容错率低的环节，2C大于2B，标的梳理如下：
1）影像类：美图公司、快手、万兴科技；
2）办公类：福昕软件、泛微网络、致远互联、合合信息、金山办公（+算力金山云）等；
3）营销类： 迈富时、焦点科技、光云科技等；
4）管理软件：鼎捷软件、汉得信息、金蝶国际、用友网络、北森等；
5）行业类：润达医疗、金桥信息、税友股份、粉笔/豆神教育、盛通教育、卫宁健康等。

★3）医药

事件：（①7月31日国家医保局首次确认：已制定“新上市药品首发价格机制”②7月31日国家药监局公开征求《互联网药品医疗器械信息服务备案管理规定（征求意见稿）》意见③7月31日媒体报道脑机接口收费机制初显 国家医保局：技术获批后可快速进入临床应用）

相关个股：南新制药（科创2B）、奇正藏药（2B）、德展健康（2B）、奥翔药业（3T2B）、昂利康、贵州百灵等

★4）军工

事件：（①9月3日阅兵②7月31日北京青年报社旗下政知见发布视频：解放军机械狼，开火！③7月31日德国准备大规模推进军备采购，拟打造“欧洲最强军队”④8月1日建军节⑤7月31日签署命令发布军事航天部队、网络空间部队等军旗旗面式样）

相关个股：航天晨光、长城军工、内蒙一机、中无人机等

★5）婴童概念

事件：（①7月31日北京市人民政府办公厅印发《北京市关于完善生育支持政策体系推动建设生育友好型社会的工作措施》，包括建立生育补贴制度、增强生育保险保障功能、完善生育休假制度、加强生殖健康服务、健全住房支持政策等15项措施②7月31日媒体报道不止发补贴！京版15条，以更大力度打通更多生育痛点③7月30日卫健委：中央财政今年初步安排预算900亿元育儿补贴。各地将在8月下旬陆续开放育儿补贴申领④7月30日国家医保局：我国已全面将辅助生殖技术纳入报销）

相关个股：阳光乳业（3B）、安正时尚（3B）、汉商集团、共同药业、安科生物等

★6）机器人

事件：（①7月31日媒体报道“成都造”机器人天团即将在世运会赛场和世运村正式“上岗”②7月30日中国兵器装备官微预告：将在世界机器人大会发布人形机器人、四足机器人③8月8-12日，2025世界机器人大会将在北京经济技术开发区（北京亦庄）北人亦创国际会展中心举办）

相关个股：天元智能、长盈精密、浙江荣泰 、奥比中光、华锐精密 、德迈仕等

数据来源：公司公告，股之道金融研究院

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