摘要

一、【盘面最强热点】

盘面市况：今天早盘A股冲高回落，三大指数小幅下跌。沪深两市半日成交额9949亿，较上个交易日缩量1479亿。。预计全天成交近1.7万亿。个股方面，涨幅超9.8%有56家，5只个股跌超9.8%。 上涨家数2970 VS 下跌家数2177，个股涨多跌少。主力资金流出267.61亿元，板块净流入：光伏设备（+19.10亿）、中药（+13.63亿）、银行（+10.90亿）。  

盘面上，热点轮换较快，光伏概念集体反弹，捷佳伟创、双良节能双双涨停，海优新材、帝尔激光、爱旭股份等跟涨。消息面上，工信部印发2025年度多晶硅行业专项节能监察任务清单，要求2025年9月30日前将监察结果报送至工信部。光伏作为当前同质化低价竞争和产能阶段性过剩问题突出的行业，是本轮“反内卷”的核心阵地。板块目前最大的问题市场各方认同度不高，导致概念持续性比较差。医药板块近期反复走强，从创新药开始扩散到中药+创新药，中药+化学制药，奇正藏药3连板，百灵2连板，维康药业拉20CM，新天药业，太龙药业等出现冲板，明显主要是因为创新药的连续大涨的赚钱效应刺激，这都是市场资金轮炒所为。操作上只适合提前潜伏，而不是去看涨追高，多关注滞涨品种的机会。早盘快递概念再度走强，板块涨幅2.51%居首，申通快递反包涨停，华鹏飞、韵达股份、圆通速递涨超9.9%。消息面上，7月29日，国家邮政局召开快递企业座谈会，就依法依规治理行业“内卷式”竞争，强化农村地区领取快件违规收费等突出问题整治，促进行业高质量发展进行座谈交流。机器人、减速器概念局部异动，中马传动直线涨停，夏厦精密涨停，东杰智能涨超18%。消息面上，据IDC最新预测，到2029年全球机器人市场规模将超过4000亿美元。其中，中国市场占据近半份额，并以近15%的复合增长率位居全球前列，成为推动全球机器人产业增长的核心引擎。

指数方面：沪指早盘介于3582--3563之间波动，收在3566.55点；指数目前仍处于调整小周期，因为3040到3636连续上涨了两个小波段，需要一定的技术面修正。下午参考区间3533--3556--3593之间。创业板指跌破5日和10日线后，同样处于整理和消化阶段，今天观察能否收复10日线。

总体，早盘市场小幅震荡，但热点仍是呈现快速轮动的格局，反内卷部分板块小幅修复，市场昨天发酵的AI方向并没有进一步发酵。指数这里涨多暂时修整消化一下获利盘，更利于后市走得健康。这里回调属于正常的技术调整，不存在系统性风险的问题。指数若回调后个股机会反而可能更多，平常心看待就好。接下来需要关注8月几个大事：8月中下旬的中报正式报告、93阅兵、机器人密集大会以及10月份的四中全会（十五五规划）。其中十五五规划可能对产业政策预期有持续性的影响，尤其是科技产业，包括人工智能、机器人、核聚变等产业。操作上，这里指数调整时间长短，主要看这里两天的市场修复情况，若不能在20日线附近止跌企稳，则可能会向下回补缺口，大趋势仍是慢牛格局，对于有逻辑有成长的方向适合低吸潜伏。

二、【连板个股梳理】

医药：奇正藏药3板，昂利康 贵州百灵2板

三胎概念：倍加洁，利德曼，汉商集团2板

水电：奇正藏药 文科股份2板

AI应用：宏和科技 环球印务 2板

三、【题材板块梳理】

1、医药：奇正藏药，昂利康，贵州百灵，维康药业，热景生物，悦康药业，达嘉维康，新天药业，众生药业

2、光伏反内卷

硅料：东岳硅材，双良节能，大全能源

设备：捷佳伟创，奥特维，迈威股份，帝尔激光，拉普拉斯

胶膜：海优新材，明冠新材

3、辅助生殖：利德曼，达嘉维康，汉商集团，福元医药，共同药业

4、军工：观想科技，西菱动力，新光光电，长城军工，天和防务

5、物流：申通快递，韵达快递，圆通速递，华鹏飞

6、马字概念：中马传动，福龙马，云中马，神马股份

风险提示：以上观点和数据整理仅供参考，不作为买卖依据，投资者由此作出的决策，盈亏自负，股市有风险，入市需谨慎。（山东神光ZX0054；蔡荣妹 执业编号：A0430612120001）