摘要

一、【盘面最强热点】

盘面市况：今天早盘A股震荡分化，三大指数涨跌不一。沪深两市半日成交额9208亿，较上个交易日缩量741亿，预计全天成交近1.6万亿。个股方面，涨幅超9.8%有48家，4只个股跌超9.8%。 上涨家数2795 VS 下跌家数2370，个股涨多跌少。主力资金流出109.14亿元，板块净流入：银行（+13.95亿）、航天航空（+13.48亿）、游戏（+12.75亿）。  

盘面上，热点较为杂乱，且轮动较快。其中军工板块集体爆发，长城军工、建设工业、科思科技、航天电子等多股涨停，消息面上，央视新闻官宣视频，无人机“蜂群”、机器“狼群”协同作战，陆军无人化作战模式首次披露。视频中：空中无人机、FPV，地面军用机器人、机器狗实现协同作战。临近93大阅兵，军工事件密集，让市场再次聚焦产业链（包含无人机、军工信息化、国产航母等）。另外，AI智能体概念再度活跃，华盛昌等涨停，鼎捷数智大涨7.89%。消息面上，7月31日国务院常务会议审议通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，GPT-5 即将8月初见晓，国内AI订单8月陆续披露，市场预计AI应用下半年真正进入爆发期。机器人方向表现也相对活跃，其中，中马传动2连板，东杰智能20cm涨停，日盈电子、嵘泰股份、浙江荣泰、长盛轴承等跟涨。消息面上，2025世界机器人大会将于8月8日至12日在北京经济技术开发区举办，200余家国内外机器人企业的1500余件展品集中亮相，首发新品超100款，首发新品数量是去年的近2倍。临近午间收盘，游戏股日内震荡拉升，巨人网络触及涨停，神州泰岳、冰川网络、吉比特、三七互娱等跟涨。消息面上，SensorTower发布的《2025年海外游戏市场洞察》显示，全球移动与PC游戏市场重拾增长势头，合计市场规模预计将在2028年突破1200亿美元。半导体芯片股震荡走强，华虹公司、芯原股份涨超6%，东芯股份涨超14%。国际半导体产业协会（SEMI）的最新数据显示，2025年第二季度全球硅晶圆出货量达到3327百万平方英寸，与2024年同期的3035百万平方英寸相比增长9.6%。

指数方面：沪指早盘试3547点后小幅拉升，收在3567点。下午观察3546----3586之间的取向。指数整体还处于调整小周期，从周线组合看，自3636.17点的调整还会持续，短线预计还会向3516-3533方向调整，这里仍需要保持耐心，等待小波段调整完成之后才分批布局。创业板指同样处于整理和消化阶段，目前KD指标死叉开口过大，未来两天有修复的预期，观察若回踩20日线附近能否组织像样的反击。

总体，早间银行一度护盘，指数出现一小波快速拉升，但量缩意味着主动进攻力不足，市场或需要多震荡消化几天。8月市场应该会有新变化，盘面资金已经有从高位医药、传统行业向科技成长方向切换的迹象，这两天连续逆市的AI智能体+多模态等AI应用会是个潜力方向，主要是政策加码+海外映射+低位，另外，8月关于机器人方向的催化比较多，可以保持关注。操作上，题材还会快速轮动，切勿当天去追涨，注意控制仓位，对于低位开始慢慢强于大盘的个股可以采取低吸策略。

二、【连板个股梳理】

医药：福元医药 万泽股份2板

三胎：倍加洁3板

水电站：文科股份3板

机器人：东杰智能 中马传动 2板

军工：万泽股份2板

三、【题材板块梳理】

1、军工：航天电子，爱乐达，长城军工，科思科技，万里马，国机精工，北京长龙，利君股份

2、AI应用：

编程：金现代，普元信息，卓易信息，浙大网新

游戏：巨人网络，神州泰岳，吉比特

3、工业母机/工业数字化：东杰智能，华东数控，国机精工，江南新材，能科科技，鼎捷数智，凯格精机

4、水电站：奇正藏药，文科股份，山河智能，西宁特钢

5、黄金：赤峰黄金，西部黄金，山东黄金，山金国际

风险提示：以上观点和数据整理仅供参考，不作为买卖依据，投资者由此作出的决策，盈亏自负，股市有风险，入市需谨慎。（山东神光ZX0054；蔡荣妹 执业编号：A0430612120001）