摘要

2024/10/28日寻龙记：“上海微”的朦胧美

风起于青萍之末，浪成于微澜之间。“上海微”概念股龙头梯队清晰，资金介入有深度，朦胧美持续发酵。

“上海微”全名上海微电子装备集团有限公司，市场关注点就是中国最先进的光刻机，对标的是全球光刻机龙头荷兰阿斯迈。技术节点上，上海微电子已可量产90纳米分辨率的SSX600系列光刻机，而28纳米分辨率的光刻机也在市场预期中朦胧闪现。虽然不是先进制程，但相对于现有中国电子产业结构来说，国产光刻机应用场景依旧是巨大的！

“上海微”概念股的热炒从2024年起就非常火热，这一切来自于中国半导体产业链的突围，产业与资本的结合，对于高科技企业来说举足轻重。所以，股票上市成为企业必然选择。这样以来，投资者对于“上海微”的期盼变成了日思月想，无限期盼。

无论“上海微”IPO还是借壳上市，总归都有一些线索。这个线索在目前A股市场上已经形成了相当大情绪价值。上海电气、海立股份、上海机电、张江高科等个股持续炒作，本质上就是对“上海微”登场而预热，龙头的辨识度也非常之高。

公开信息显示，上海电气母公司上海电气控股集团为上海微电子第一大股东，张江高科通过全资子公司张江浩成持有“上海微”10.779%股权。上海机电、海立股份的第一大股东则是上海电气。这些公司在产品和业务方面和上海微电子有较为密切的联系。目前，市场有这样的预期，如果“上海微”借壳上市，那么这些公司节水楼台先得月，股价炒作朦胧美凸显！

由于上海微概念股已经炒了一段时间，股价位置并不低，投资者担心他们的业绩情况也很正常。放在全局看，其实今年许多上市公司盈利相对前几年都不太好，二级市场股价推动更多来自于政策和资金。产业融合、企业资产重组，强化核心竞争力，短期内股价表现都是投票器，有钱炒，情绪价值高，就有人气，这个逻辑今年很流行。

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刘海杰(执业资格编号A0430611030006)

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