摘要

硅基负极概念梳理及核心龙头概念股一览

事件驱动:

11月15日，国家知识产权局披露，华为公开了硅基负极材料的专利，名称为《硅基负极材料及其制备方法、电池和终端》。该专利主要解决了硅基材料因膨胀效应过大导致电池循环性能低的问题，提高负极的循环稳定性。多家公司看好硅基负极在固态电池领域的应用。该专利主要解决了硅基材料因膨胀效应过大导致电池循环性能低的问题，提高负极的循环稳定性。多家公司看好硅基负极在固态电池领域的应用。华为硅基负极应该主要针对手机，但硅基负极也是固态电池重要新材料，所以这是短短十天后，华为第二个和固态电池有关的专利曝光。

市场分析：

目前商业化的锂离子电池主要采用石墨作为负极材料，其理论比容量为372mAh/g，而硅基材料的理论比容量高达4200mAh/g，是石墨负极的10倍左右。

不过，硅基负极在充放电过程中体积膨胀率高，其最大体积膨胀率高达300%，远高于石墨负极的10%~12%，因此，硅基负极循环寿命相比石墨负极更低。硅基负极的循环寿命为300~500次，远低于石墨负极的1500次以上。这是目前限制硅基负极大规模使用的瓶颈之一。

随着硅基负极等新型负极材料的技术逐步成熟，其出货量和市场占有率也逐步提升。据EVTank数据显示，以硅基负极为代表的新型负极材料出货量增长明显，2023年出货量已接近6万吨，在整体负极材料中的出货量占比进一步提升至3.4%。

相关公司：

德福科技:华为mate70+固态电池+英伟达铜箔 消电方面，前期调研公司自己说明了独供mate70，另外消费类电池追求能量密度，选配硅碳负极后需高抗高强铜箔限制膨胀，目前月出货量已达百吨，附加值极高，适配高端手机、折叠屏、无人机等，下半年多款重磅机型采用该产品，导致供不应求。硅碳/锂金属负极-固态技术路线提升需求:高抗高强适配硅碳，多孔+双面毛适配锂金属。24H1公司己送样30+电芯客户，发货10+吨&7000平米。

AI服务器在HVPL4代验证中，下游应用/客户繁多。高频市场进口替代，24H1出货约100t+;高速市场如AI服务器中，公司推进与浪潮、华为、中兴通讯等的认证;PCB端，已通过深南电路、胜宏科技等的验证，并在英伟达项目中应用。

元力股份:硅碳负极龙头，量产验证行业领先 公司硅碳CVD法实现突破，多孔碳需求空间广阔。多孔碳联合最头部客户开发，已对接主流负极、电池客户，绑定电池龙头，累计出货达百吨级。多孔碳最核心技术在于孔径精准调控，元力在生物质碳材料十余年积累know-how，技术实力、量产能力全行业领先，已供货各大动力电池、消费电池厂商

道氏技术:公司三元前驱体产品、碳纳米管导电剂产品均能用于凝聚固态电池。公司看好硅碳负极有望成为未来固态电池主流的负极应用方案。公司硅碳负极已向某固态电池厂小批量出货，也已送样太蓝、盟固利等主流固态电池厂商。

硅宝科技:公司硅碳负极主要用于高能量密度锂电池制备，可以用于半固态和固态电池。公司将积极开拓市场，满足客户需求。公司5万吨/年锂电池硅碳负极材料及专用粘合剂项目占地约160亩，正在按计划推进，现已完成全部基建工作，开始设备安装。公司硅碳负极材料产品在19家动力电池及圆柱电池客户，7家3C电池厂客户送样测评，已实现订单突破。

翔丰华:公司拥有两大石墨负极材料生产基地，年产能规划为20万吨。在固态电池方面，公司与清陶集团合作。公司的硅碳负极目前正在进行客户配套中试。

璞泰来:公司新型硅碳材料可以作为半固态/固态电池的负极材料，目前已经开始小批量试产。公司新一代纳米硅碳产品已完成技术定型。

鹿山新材:在固态电池电芯内部关键材料方面，公司开发了固态锂电池用硅碳负极概念粘结材料。

北京利尔:公司参股的联创锂能目前已通过国内部分头部电池企业的产品验证。公司已实现对部分电池厂商硅碳负极材料百公斤及的供货。

上海洗霸:公司近期通过汽车行业质量管理体系认证审核并取得IATF16949:2016符合性证明，有利于公司拓展新能源电池材料(固态电解质、硅碳负极和硬碳负极材料)的相关业务。

中科电气:公司在硅基负极材料(包括面向固态电池的硅碳负极)、新型碳材料负极、锂金属负极等新型负极材料方面均有开发和产品布局。其中硅基负极目前已建设完成中试产线，且有产品向客户送样测试并获得认可。公司是小鹏G9负极供应商之一。

信德新材:公司重要从事负极包覆材料(占67%)产品的研产销，主要应用于动力类、消费类、储能类锂离子电池负极等领域，公司的主要包括江西紫宸(璞泰来的全资子公司)、杉杉股份、贝特瑞和凯金能源。公司是行业领先的碳基新型材料供应商。